題組內容

2. 某投資人擁有 5 種科技事業的股票，各為 2,000 股，共 10,000 股。已知目前平均每股股價 為$50，其證券組合的 β 係數估計值為 1.3；此外，該投資人賣出每一點$20 的「小型那斯達 克 100 指數期貨(NASDAQ 100 Index Futures)」來避險，成交指數為 2,000 點。請問：

(1) 理論上，要接近完全避險，則該投資人應賣出幾個契約？ (4 分)