題組內容

1.假設目前友達股價為 S, 目前無風險利率為 r，友達的陽春型(Plain Vallina)認售權證之履約價格為 K 且距到 期期間為 T。若假設每期股價上升倍數 u 與每期股價下降倍數 d 間關係為 u=1／d。請運用上述相關符號， 建構一個兩期的二元樹模型，求算出(列出)下列符號之解：

(C)第一期股價上升對應之認售權證價值 Pu (2 分)