題組內容

五、某航空公司預計在六個月後購買 10,000 公噸噴射機燃油，該公司風險管 理經理透過紐約商品交易所交易燃油期貨合約，每口合約交易的數量為 42,000 加侖。目前每公噸噴射機燃油為 300 美元，每加侖燃油期貨價格 為 0.7 美元。噴射機燃油價格變動率的標準差為 20%，期貨交易的燃油 價格變動率的標準差為 18%，兩者的相關係數為 0.85。

⑵採最適避險比例法，則避險比例與購買期貨合約各為多少？（10 分）

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詳解 提供者：aun19950502
B=0.85*0.2/0.18=0.94 口數=10000/42000*0.94=0.22