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台灣菸酒◆投資學
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105年 - 105年台灣菸酒從業職-投資學#60269
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題組內容
(二)全球股票指數型基金(Exchange - Traded Funds, ETF)資產規模快速成長,新型 ETF 不斷推陳出新。請問:
1.何謂槓桿型 ETF(Leveraged ETF)?【4 分】
相關申論題
第一題: 有關歐式選擇權(European Option)之買權(Call Option)及賣權(Put Option),請回答下 列問題: (一)請以 Put 進行分析,當標的物現貨價格(Spot Price, S)遠高於履約價格(Exercise Price, K),請說明內含價值(intrinsic value)及時間價值(time value)各為何? 【5 分】
#236228
1.標的物報酬波動度下降,對 Call 及 Put 權利金有何影響?【5 分】
#236229
2.無風險名目利率上升,對 Call 及 Put 權利金有何影響?【5 分】
#236230
1.如何利用買權及賣權合成此策略?策略運用時機為何?【5 分】
#236231
2.若忽略交易成本及稅負,請問此策略最大利得及最大損失各為何?【5 分】
#236232
(一)當股票市場處於多頭行情時,台北公司希望調整投資組合,以丁股票取代甲股 票,投資金額不變,並提高整體投資組合之值至 1.12,請問丁股票之值應為 多少?【6 分】
#236233
(二)根據資本資產定價模式(Capital Asset Pricing Model, CAPM),請說明哪些股票 價值被低估(undervalued)?【10 分】
#236234
(三)若以夏普比率(Sharpe Ratio, SR)做為績效衡量指標,請問各股票績效應如何排 名?【9 分】
#236235
第三題: 指數化投資(indexing investment)逐漸盛行,請回答下列問題: (一)請說明被動式管理策略(passive management strategy)及主動式管理策略 (active management strategy)主要差異為何?請依市場效率性、投資目標、操 作方式、交易成本、資訊透明度及管理費用逐一進行比較。【12 分】
#236236
2.槓桿型 ETF 較適合短期交易,不適合長期持有,原因為何?【5 分】
#236238
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