104年 - 104-2 資產證券化 - 資產證券化理論與實務(含相關法規)（第二節）#69330

科目：資產證券化理論與實務(含相關法規) | 年份：104年 | 選擇題數：50 | 申論題數：0

試卷資訊

所屬科目：資產證券化理論與實務(含相關法規)

選擇題 (50)

1.證券化之特殊目的機構最重要的目的為何？ (A)達到破產隔離 (B)降低投資風險 (C)信用增強 (D)增加收益率

2. 一般固定利率房貸證券化之後，若發生貸款戶要求降息，服務機構應： (A)婉拒 (B)報請受託機構同意(C)可視市場利率而定(D)可視貸款戶債信而定

3.下列何者並非一般商業性不動產證券化之不動產型態？ (A)集合住宅 (B)單一住宅 (C)零售商店 (D)辦公大樓

4.信用交換契約（Credit Default Swap)中，參考資產之品質決定： (A)信用增強之強度 (B)信用保護賣方之收費 (C)資產是否真實出售 (D)現金流量之速度

5.下面哪一項有助長住宅權益貸款增加之功能？ (A)信用卡債權利率設置上限 (B)車貸利率下降 (C)房價上漲 (D)以上皆非

6.信用卡債權證券化時若以轉付架構發行，會造成： (A)證券現金流量波動太大 (B)違約風險降低 (C)證券利率太低 (D)證券服務費率太低

7.證券化資產種類之一，以房屋為抵押之第二順位貸款，又稱為什麼？ (A)住宅擔保貸款 (B)住宅抵押貸款 (C)住宅權益貸款 (D)住宅求償權貸款

8.投資美國GNMA房貸轉付證券(Agency Pass Through)應注意： (A)信用風險 (B)流動性風險 (C)現金流量不穩定 (D)延遲償付本息

9.哪一種證券化可以實體資產，而非金融債權，作為標的資產？ (A)房貸轉付證券 (B)不動產資產信託證券 (C)房貸支付證券 (D)CMO

10.美國的債權型不動產投資信託(Mortgage REIT)： (A)投資不動產債權須達50% (B)投資不動產債權須達75% (C)投資不動產債權須達100% (D)只要投資不動產債權即可

11.不動產信託制度與哪一種證券化最接近？ (A)住宅權益貸款證券化 (B)不動產資產信託 (C)不動產投資信託 (D)住宅型房貸證券化

12.不動產資產信託之受託機構可以： (A)借入款項，但不可以信託財產設定抵押 (B)借入款項，但不可以用於配息 (C)借入款項，但不可以用於不動產營運 (D)借入款項，但有一定之上限比例

13.下列何者是不動產資產信託中常會購買的保單？ (A)商業火災綜合保險（全險式保單公會版）(B)公共意外責任險 (C)營造綜合保險 (D)以上皆是

14.下列何者可作為不動產資產信託中的信用加強機制？ (A)分券 (B)準備金專戶 (C)產險保單 (D)以上皆是

15.在不動產資產信託的上市條件中，受益證券的發行總額須達多少金額以上？ (A)新台幣三億元 (B)新台幣五億元 (C)新台幣十億元 (D)以上皆非

16.不動產資產信託之受託機構以何種方式取得資產？ (A)信託移轉 (B)購買 (C)質借 (D)以上皆可

17.美國的稅法規定，不動產投資信託基金的可課稅所得中的一定比例必須以股利分配與投資人。請問這「一定比例」是多少？ (A)85% (B)90% (C)95% (D)100%

18.影響不動產投資信託之不動產未來增值空間的因素有： (A)不動產管理機構的管理能力 (B)不動產本身的位置 (C)政府的公共建設（如：捷運） (D)以上皆是

19.就經營形態而言，我國的不動產投資信託基金比較類似美國哪一類型的REIT? (A)權益型 (B)抵押權型 (C)混合型 (D)以上皆非

20.下面哪一項證券化對抗通貨膨脹的能力最好？ (A)不動產投資信託憑證 (B)不動產資產信託憑證 (C)金融資產證券化受益憑證 (D)資產基礎證券

21.若某不動產投資信託基金的不動產管理機構表現不佳，請問誰有最後決定權將之撤換？ (A)受託機構 (B)該不動產管理機構所屬之公會 (C)受益人會議 (D)以上皆非

22.關於不動產投資信託之不動產管理機構之敘述，何者正確？ (A)不得為受託機構或其子公司 (B)不得為創始機構或其子公司 (C)需為受託機構或其子公司 (D)沒有特別規範

23.不動產資產信託公開說明書應行記載事項準則係依據何規定訂定之？ (A)證券交易法 (B)公司法 (C)不動產證券化條例 (D)以上皆是

24.證券化案件中，受託機構填報之案件檢查表不應由下列何者複核？ (A)會計師 (B)律師 (C)承銷商 (D)以上皆是

25.何種信用增強是由創始機構向銀行借一筆錢拿作短期無風險投資或是把錢回存銀行，而當證券化標的資產有違約，該筆資金能用在先支付應給投資者的現金流量？ (A)信用狀 (B)現金擔保帳戶 (C)超額擔保 (D)優先/次順位證券設計

26.下列何者應對不動產投資信託基金之信託財產評審及淨資產價值之計算，擬訂評審原則及計算標準，報經主管機關核定？ (A)證券商商業同業公會 (B)中華民國銀行商業同業公會全國聯合會 (C)不動產估價師公會 (D)信託業商業同業公會

27.甲受託機構募集一檔不動產投資信託基金，基金規模新臺幣60億元。若甲受託機構運用不動產投資信託基金投資金額高達新臺幣20億元之不動產，並於交易契約成立前先洽請不動產估價師出具估價報告書。試問該不動產估價師所出具估價報告書之價格曰期與交易契約成立曰期，不得逾多少個月？ (A) 二個月 (B)三個月 (C)六個月 (D)十二個月

28.依據金融資產證券化條例之規定，特殊目的信託之受託機構或信託監察人召集受益人會議，其召集應於開會多少日前，通知各受益人？ (A)五曰 (B)十曰 (C)十五曰 (D) 二十曰

29.受託機構募集或私募不動產投資信託受益證券，應檢具書件，向主管機關申請核准或申報生效，而主管機關於審核相關書件時，應洽商下列何者出具意見書？ (A)地方主管機關 (B)賦稅署 (C)行政院公平交易委員會 (D)中央目的事業主管機關

30.甲受託機構為募集發行不動產投資信託受益證券，經委託乙證券承銷商承銷，共募集一檔不動產投資信託基金，基金規模新臺幣50億元，並為保護受益人之權益，選任丙為信託監察人。下列關於職務擔任之敘述，何者正確？ (A)甲銀行得擔任不動產投資信託計晝所發行受益證券之簽證機構 (B)丙得擔任不動產投資信託計畫所發行受益證券之簽證機構 (C)乙不得擔任不動產投資信託計畫所發行受益證券之簽證機構 (D)依不動產投資信託計畫同次發行之證券，得委託二家以上之機構簽證，以分散風險。

31.持有同次資產基礎證券單位總數百分之三以上之持有人，得檢具書面理由，請求下列何者檢查特殊目的公司之業務及財務狀況？ (A)信託監察人 (B)創始機構 (C)監督機構 (D)董事

32.依金融資產證券化條例之規定，資產基礎證券係由下列何者依資產證券化計畫所發行，以表彰持有人對該受讓資產所享權利之權# 'J憑證或證書？ (A)受託機構 (B)特殊目的公司 (C)創始機構 (D)服務機構

33.依「財政部委託專門職業及技術人員查核金融資產證券化關係人辦法」之規定，專門職業及技術人員應於收到主管機關公文後多少曰内，持主管機關之公文至受查資產證券化關係人開始辦理查核？ (A) 二曰 (B)三曰 (C)五曰 (D)十曰

34.甲銀行將債權金額為新臺幣80億元之信用卡債權設定特殊目的信託給乙受託機構，由乙受託機構循環發行受益證券，甲銀行與乙受託機構於簽訂特殊目的信託契約後，若欲變更特殊目的信託契約，應以下列何種方式為之？ (A)經甲銀行與乙銀行之同意後變更 (B)應經受益人會議決議及受託機構之同意後變更 (C)應經甲銀行、乙銀行及信託監察人之同意後變更 (D)經受益人會議決議通過即可變更

35.甲商業銀行以其新臺幣50億元之房屋貸款設定特殊目的信託給乙受託機構，由乙受託機構依金融資產證券化條例之規定發行受益證券，並選任丙會計師擔任信託監察人。如其後召開之受益人會議並未選定他人執行其決議，應由下列何者執行其決議？ (A)甲 (B)乙 (C)丙 (D)主管機關指定之人

36.依金融資產證券化條例之規定，持有本金持分總數多少百分比以上之受益人，得以書面附具理由，向受託機構請求閱覽、抄錄或影印其依金融資產證券化條例及信託法第三十一條規定編具之帳簿、文書及表冊？ (A)百分之一 (B)百分之三 (C)百分之五 (D)百分之十

37.特殊目的信託之信託監察人如有數人時，其職務之執行應如何為之？ (A)各得單獨行使職權 (B)應以全體一致之同意共同為之 (C)應以三分之二以上之同意為之 (D)除特殊目的信託契約另有約定或受益人會議另有決議外，以過半數決之

38.依「受託機構公開招募受益證券特殊目的公司公開招募資產基礎證券公開說明書應行記載事項準則」之規定，公開說明書之封底，除應依序刊印受託機構或特殊目的公司之總經理簽名或蓋章外，尚應有多少比例董事之簽名或蓋章？ (A)過半數董事 (B)三分之二以上董事 (C)四分之三以上董事 (D)全體董事

39.若金融監督管理委員會依「財政部委託專門職業及技術人員查核金融資產證券化關係人辦法」之規定，對於金融資產證券化關係人，委託甲會計師辦理查核，則甲會計師之查核工作底稿自查核報告所載之日期起計，其最低保管年限為多少年？ (A)三年 (B)五年 (C)七年 (D)十年

40.若甲受託機構擬於國外募集不動產投資信託基金，以投資國内不動產，則於向金融監督管理委員會申請核准或申報生效募集前，應先報請下列何者之同意？ (A)中央銀行 (B)財政部 (C)内政部營建署 (D)證券投資信託及顧問商業同業公會

41.甲銀行擬採用特殊目的公司之架構，將新臺幣80億元之房屋貸款債權辦理證券化，下列關於金融機構申請設立特殊目的公司之敘述，何者正確？ (A)特殊目的公司之最低實收資本額為新臺幣10萬元 (B)特殊目的公司除經營資產證券化業務外，並得經主管機關之許可兼營證券承銷業務 (C)特殊目的公司之發起人得以現金及公司所需財產出資 (D)特殊目的公司之股東至少應有二人以上

42.甲受託機構依不動產證券化條例之規定，募集一檔不動產投資信託基金，基金規模新臺幣50億元，投資購買商業辦公大樓二楝，總金額為新臺幣47億元，目前尚有閒置資金新臺幣3億元。甲於運用上開閒置資金時，不得購買下列何種標的？ (A)購買國庫券 (B)購買金融債券 (C)購買經主管機關規定一定評等等級以上銀行之保證、承兒或一定等級以上信用評等之商業票據 (D)購買經主管機關規定一定評等等級以上之上市公司股票

43.甲銀行將債權金額為新台幣40億元之汽車貸款債權設定特殊目的信託給乙受託機構，若乙受託機構對於向債務人所收取之本金及孳息，於依資產信託證券化計畫分配給受益證券持有人後，尚有新台幣1,500萬元之閒置資金。下列何者不屬於乙受託機構可運用該間置資金之範圍？ (A)購買銀行可轉讓定期存單 (B)購買國庫券 (C)購買上市公司之股票 (D)購買金融債券

44.甲公司為不動產資產信託之發起人，若甲公司因讓與不動產而持有受益證券，則甲公司除應將受益證券提交證券集中保管事業辦理集中保管外，且自持有受益證券起多久期間内不得中途解除保管、轉讓或設質？ (A)一年 (B)二年 (C)三年 (D)五年

45.甲受託機構依不動產證券化條例之規定，募集一檔不動產投資信託基金，基金規模新臺幣50億元。若甲受託機構依不動產投資信託契約得借入款項，下列關於借入款項之敘述，何者正確？ (A)受託機構以信託財產借入款項之比率，悉依不動產投資信託契約之約定，並無任何限制 (B)受託機構得於借入款項之範圍，就信託財產為不動產抵押權或其他擔保物權之設定；但該擔保物權之權利人除於不動產抵押權或其他擔保物權之設定範圍外，若不足清償借入款項，並得對不動產投資信託基金之其他信託財產聲請法院裁定後強制執行 (C)借入款項，應於借款契約生效日起5日内，於受託機構本機構所在地之日報或依主管機關規定之方式辦理公告 (D)借入款項之目的，以不動產或不動產相關權利之取得、開發、營運，或以配發利益、孳息或其他收益所必需者為限

46.甲受託機構依金融資產證券化條例之規定，公開招募受益證券，若甲受託機構於向主管機關提出申報後至申報生效前，發生財務或業務重大變化之情事，導致對證券價格有重大影響時，除應於事實發生日起二日内公告，並向主管機關申報外，尚應視事項性質檢附專家意見，並請下列何者表示對本次公開招募計畫之影響，並提報給主管機關？ (A)信託監察人 (B)證券承銷商 (C)信用評等機構 (D)創始機構

47.甲公司與乙受託機構簽訂不動產資產信託契約，將其不動產辦理證券化。若依該不動產資產信託契約之約定，信託土地於信託終止後毋須返還甲公司，甲公司於信託行為成立，並移轉土地所有權給以受託機構時，關於稅捐課徵之敘述，何者正確？ (A)應課徵契稅 (B)應課徵地價稅 (C)應課徵土地增值稅 (D)應課徵贈與稅

48.甲銀行將價值新臺幣50億元之汽車貸款債權及其擔保物權，設定特殊目的信託與乙受託機構。若甲銀行與乙受託機構擬徵求受益人會議之同意，終止雙方簽訂之特殊目的信託契約，則受益人會議之決議方法為何？ (A)應有表決權總數二分之一以上受益人之出席，出席受益人表決權三分之二以上之同意行之 (B)應有表決權總數三分之二以上受益人之出席，出席受益人表決權二分之一以上之同意行之 (C)應有表決權總數二分之一以上受益人之出席，出席受益人表決權二分之一以上之同意行之 (D)應有表決權總數三分之二以上受益人之出席，出席受益人表決權三分之二以上之同意行之

49.下列何者對特殊目的公司之說明正確？ (A)特殊目的公司應至少設置監察人一人，最多設置監察人三人 (B)特殊目的公司之董事對外代表特殊目的公司 (C)特殊目的公司不設置股東會 (D)特殊目的公司除得經營資產證券化業務外，得兼營其他經監督機構所同意之業務

50.甲銀行經主管機關之核准，募集一檔不動產投資信託基金，基金規模為新臺幣60億元。依「受託機構募集或私募不動產投資信託或資產信託受益證券處理辦法」之規定，除獨立專業投資人所持有之受益證券不計入外，任何5人合計持有受益證券之總金額，不得達該受益證券發行總金額之多少比例以上？ (A)10% (B) 20% (C)30% (D)50%

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