103.有關避險基金(Hedge Fund)之敘述何者正確？甲。以勝過大盤指數為操作目標；乙。只運用買進標的之投資策略；丙。通常為私募；丁。流動性低 (A)僅甲、乙(B)僅乙、丙(C)僅丙、丁(D)甲、乙、丙

55.若持有兩檔上市股票，其中甲股票之市場價值為 800 萬元，報酬標準差為 30%，β 值為 0.8；乙股票之市場價值為 200 萬元，報酬標準差為 40%，β 值為 1.3，2 者股票相關係數為 0.6，則當市場投資組合期望報酬率 E(Rm)=11%，市場投資組合報酬標準差 σ(Rm)=20%，無風險利率(Rf)=1%、銀行定期存款固定利率=1%，且假設市場投資組合位於資本市場線 (CML)，試問：若要股票 X 落在資本市場線(CML)上，則股票 X 之期望報酬率應為多少？ (A)9%(B)11%(C)14%(D)16%