試題詳解

16.國際金融機構建有風險變異數測量模式(RiskMetrics approach，亦稱為風險 矩陣模式)計算市場風險值。假設 JJ 壽險公司持有 A 債券市值 100 億，每日 價格波動度 σ 為 0.04，請問在 5%之機率(95%信賴區間)下，A 債券的每日收 益風險值(daily earnings at risk,DEAR)為
(A) 6.6 億
(B) 4.0 億
(C) 0.2 億
(D) 3.8 億