試題詳解

50. 對於金融機構管理者而言，具有「負存續期間」(negative duration)的證券 對於利率避險具有相當的價值。請問金融機構管理者該如何製造一個具負存續 期間的投資組合？
(A) 購買利息分割證券(IO strip)
(B) 出售本金分割證券(PO strip)
(C) 於利率交換(swaps)中收取 LIBOR 水準利息並付出固定利率利息
(D) 以上皆是