105年 - 第2次_第二節#60657

科目：資產證券化理論與實務(含相關法規) | 年份：105年 | 選擇題數：50 | 申論題數：0

試卷資訊

所屬科目：資產證券化理論與實務(含相關法規)

選擇題 (50)

1. 下列何者不是住宅權益貸款的優點？ (A)部分利息費用可扺稅 (B)利率較信用卡循環利息高 (C)貸款期間通常較短 (D)可將債務合併，使創始機構利息及服務收入增加

2. 下列何者為國內都市更新投資信託之屬性： (A)開放型 (B)權益型 (C)以上皆是 (D)以上皆非

3. 下列何者非權益型 REITs 之投資風險？ (A)地理區為多樣化的風險 (B)空屋率的風險 (C)提前清償的風險 (D)財務槓桿的風險

4. 下列何者為抵押權型 REITs 之投資風險？ (A)信用風險 (B)利率風險 (C)再投資風險 (D)以上皆是

5. 僅辦理不動產投資信託業務之信託公司，其最低實收資本額目前規定為新台幣幾億元？ (A)三億元 (B)五億元 (C)十億元 (D)十五億元

6. 投資不動產投資信託憑證的投資人最應注意： (A)其所持有之不動產的收租能力 (B)其所持有之不動產的漲價能力 (C)其所持有之不動產是否有融資 (D)其所持有是不動產或不動產相關權利

7. 不動產投資信託之土地地價稅，應由誰為納稅義務人？ (A)受託機構 (B)管理機構 (C)投資人 (D)創始機構

8. 關於不動產投資信託之不動產管理機構之敘述，何者正確？ (A)不得為受託機構或其子公司 (B)不得為創始機構或其子公司 (C)需為受託機構或其子公司 (D)沒有特別規範

9. 加權平均壽命(Weighted Average Life)可用於評估： (A)CMO 各組證券的壽命 (B)車貸轉付證券壽命 (C)房貸轉付證券壽命 (D)以上皆可

10. 不動產資產信託受益證券之公開說明書應揭露下列何者之概況？ (A)委託人 (B)專業估價者 (C)受託機構 (D)以上皆是

11. 不動產證券化案件的投資說明書，其封面一定會有下列哪一個機構的章？ (A)不動產業主 (B)不動產管理機構 (C)受託機構 (D)以上皆是

12. 在不動產投資信託的案件中，下列何者不得為發起人之利害關係人？ (A)受託機構 (B)銷售機構 (C)律師 (D)不動產管理機構

13. 請問金融資產證券化受益證券分券的過程中，下列何者擁有最後決定權？ (A)受託機構 (B)創始機構 (C)信用評等機構 (D)以上皆非

14. 何種信用增強是由創始機構向銀行借一筆錢拿作短期無風險投資或是把錢回存銀行，而當證券化標的資產有違約，該筆資金能用在先支付應給投資者的現金流量？ (A)信用狀 (B)現金擔保帳戶 (C)超額擔保 (D)優先/次順位證券設計

15. 關於商業型不動產貸款證券化和住宅貸款證券化之敘述，何者正確？ (A)前者比後者常用信用分組(credit tranching) (B)前者比後者常用到期日分組(maturity tranching) (C)兩者都比較常用信用分組 (D)兩者都比較常用到期日分組

16. 下列何者為不動產資產信託投資人的風險？ (A)不動產租金的穩定性 (B)未來若干年後不動產的市價 (C)不動產管理機構的管理能力 (D)以上皆是

17. 信用卡債權證券化時加入提前攤提機制(Early Amortization)是為了： (A)避免流動性不足 (B)避免提前還本太慢 (C)縮短投資期間 (D)避免財務過度惡化

18. 證券化之標的資產中，下列何者與健康保險債權的現金流量最類似？ (A)汽車貸款 (B)住宅抵押貸款 (C)信用卡債權 (D) CDO

19. 下列何者為不動產市場的特性？ (A)資訊透明公開 (B)市場供需調整快速 (C)無市場的公共介入 (D)易形成各種不同的次市場

20. 下列關於不動產證券化與不動產抵押貸款證券化〈住宅抵押貸款證券化〉之敘述，何者錯誤？ (A)二者法源不同 (B)二者現金流量主要來源相同 (C)二者證券化標的不同 (D)二者皆提高標的資產流動性

21. 不動產投資信託之主要特性不包括下列何者？ (A)有效結合不動產市場與資本市場 (B)金融中介的角色 (C)經營與所有的高度分離 (D)投資標的物單純

22. 受益證券持有人之收益分配請求權，自發放日起幾年間不行使即消滅，該時效消滅之收益併入信託財產？ (A)三年 (B)五年 (C)七年 (D)十年

23. 國內兼營不動產投資資產信託的信託機構，最低資本額的要求為： (A)三億 (B)五億 (C)十億 (D)二十億

24. 關於提前清償對 IO 與 PO 之影響，下列何者不正確？ (A)IO 投資者之現金流量減少 (B)導致 IO 價格下降 (C)PO 投資人之現金流量提早收回 (D)導致 PO 價格下降

25. 證券在經過信用加強的措施後，會將信用風險切割為數群組，分別轉嫁給願意承擔或最有能力承擔的單位。請問下列哪一個單位沒有承擔風險？ (A)投資人 (B)放款創始機構 (C)信用加強機構 (D)信用評等機構

26. 下列何者非為金融資產證券化條例所稱之資產？ (A)汽車貸款債權 (B)不動產擔保貸款債權(C)公司存款 (D)信用卡債權

27. 下列何者非為我國金融資產證券化架構下之特殊目的機構？ (A)特殊目的信託 (B)受託機構 (C)特殊目的公司 (D)特殊目的監察人

28. 受益人會議之召集，應於何時通知各受益人？ (A)開會前十日 (B)開會前十五日 (C)開會前五日 (D)開會前二十日

29. 下列何者非為特殊目的公司設立之規範？ (A)特殊目的公司需為股份有限公司 (B)最低實收資本額為新臺幣壹萬元 (C)應由金融機構組織設立 (D)其股東人數以一人為限

30. 創始機構不得與下列何者為關係企業？ (A)受託機構 (B)受益人 (C)創始機構客戶 (D)服務機構

31. 下列何者不得擔任資產信託證券化計畫所發行受益證券之簽證機構？ (A)受託機構 (B)信託監察人 (C)當次發行受益證券之主辦證券承銷商 (D)以上皆不行

32. 下列何者為金融資產證券化公開招募案件之公開說明書編製內容應記載事項？ (A)資產池概況 (B)受託機構職責 (C)投資風險揭露 (D)以上皆是

33. 特殊目的公司所受讓之資產如為房屋貸款及其不動產抵押權時，應將受讓資產之管理及處分，委任或信託下列何者代為處理？ (A)監督機構 (B)服務機構 (C)特殊目的公司之股東(D)信託監察人

34. 依據金融資產證券化條例規定，特殊目的信託中屬於信託財產之閒置資金，不得購買下列何種投資標的？ (A)長期債信為 Ba1 之商業票據 (B)銀行可轉讓定期存單 (C)政府債券 (D)金融債券

35. 依據金融資產證券化條例之規定，資產基礎證券是由下列何者發行？ (A)創始機構 (B)資產管理公司 (C)特殊目的信託事業 (D)特殊目的公司

36. 受益人依金融資產證券化條例之規定行使表決權及兌領本金、其所生利益、孳息或其他收益時，應依下列何者辦理？ (A)信託監察人之通知 (B)服務機構之同意 (C)受託機構之通知 (D)特殊目的信託契約之約定

37. 金融機構申請設立特殊目的公司，以專業經營資產證券化業務為限，其最低實收資本額為新臺幣多少元？ (A)十萬 (B)五十萬 (C)一百萬 (D)五百萬

38. 依「受託機構公開招募受益證券特殊目的公司公開招募資產基礎證券公開說明書應行記載事項準則」之規定，公開說明書之封底，除應依序刊印受託機構或特殊目的公司之總經理簽名或蓋章外，尚應有多少比例董事之簽名或蓋章？ (A)過半數董事 (B)三分之二以上董事 (C)四分之三以上董事 (D)全體董事

39. 下列何者為不動產證券化關係人？ (A)受託機構 (B)不動產管理機構 (C)不動產資產信託之委託人 (D)以上皆是

40. 下列何者為不動產投資信託基金之投資或運用方式？ (A)投資已有穩定收入之不動產 (B)投資不動產相關有價證券 (C)運用閒置資金購買金融債券 (D)以上皆是

41. 下列何者得為不動產投資信託之信託監察人？ (A)擔任與不動產或信託業務有關之行政管理工作經驗達 2 年以上，並曾任薦任九職等以上職務者 (B)曾於國內外專科以上學校教授建築等相關課程達 5 年以上者 (C)曾任職金融機構總機構副理以上或同等職務，且具有不動產或信託業務經驗達 5 年以上，成績優良者 (D)以上皆可

42. 下列何者為受託機構募集不動產投資信託，主管機關得退回或不核准其案件之情形？ (A)不動產投資信託之投資計畫所載內容未符合風險分散原則 (B)申請或申報書件不完備，經限期補正，屆期不能完成補正 (C)會計師複核之案件檢查表，表示有違反法令影響募集者 (D)以上皆是

43. 為成立不動產資產信託而應移轉之財產權，其上設定有抵押權者，委託人應予塗銷，並檢具相關證明文件予受託機構。如因故未能塗銷者，委託人應檢具下列何種文件予受託機構？ (A)信託監察人之保證函 (B)抵押權人於信託契約存續期間不實行抵押權之法院公證同意書 (C)委託人之保證函 (D)主管機關之核准函

44. 不動產投資信託基金投資於證券交易法第六條之有價證券，不得超過其募集發行額度之一定比率及金額；其一定比率及金額除投資於不動產證券化條例第十七條第一項第三款之標的者外，依主管機關之規定為何？ (A)不得超過其募集發行額度之百分之五十及新臺幣十億元 (B)不得超過其募集發行額度之百分之三十及新臺幣八億元 (C)不得超過其募集發行額度之百分之六十及新臺幣五億元 (D)不得超過其募集發行額度之百分之四十及新臺幣六億元

45. 下列何者對不動產投資信託基金受益證券之說明正確？ (A)受益證券得為記名式或無記名式 (B)受益證券之轉讓應以背書方式或交付為之 (C)受益證券之轉讓，非將受讓人之姓名或名稱、住所通知受託機構，不得對抗受託機構 (D)受益證券以帳簿劃撥方式發行或交付有價證券者，應印製實體有價證券

46. 下列何者對受託機構依不動產證券化條例規定募集發行之受益證券，其說明錯誤？ (A)得依證券相關法令規定申請於證券交易所上市，但不得申請於證券商營業處所買賣 (B)不動產投資信託或不動產資產信託受益權之行使及轉讓，應以表彰該受益權之受益證券為之 (C)受益證券之轉讓，非將受讓人之姓名或名稱記載於該受益證券，不得對抗第三人 (D)受益證券喪失時，受益人得為公示催告之聲請

47. 受託機構募集不動產資產信託受益證券，除法令另有規定者外，應委託證券承銷商以下列何種方式銷售？ (A)全數代銷 (B)全數包銷 (C)部分代銷、部分包銷 (D)至少有五家證券承銷商代銷

48. 主管機關針對不動產證券化關係人得委託專門職業及技術人員辦理查核，該查核工作底稿及報告自查核報告所載之日期起計，其最低保管年限為何？ (A)查核工作底稿 7 年；查核報告 10 年 (B)查核工作底稿 7 年；查核報告 5 年 (C)查核工作底稿 5 年；查核報告 7 年 (D)查核工作底稿 5 年；查核報告 10 年

49. 受託機構應依不動產證券化條例之規定、不動產投資信託計畫及不動產投資信託契約之約定，募集發行及投資運用不動產投資信託基金時，下列何者之說明錯誤？ (A)投資於任一公司短期票券之總金額，不得超過投資當日該不動產投資信託基金淨資產價值百分之十 (B)存放於同一金融機構之存款，以及投資於其發行、保證或承兌之債券或短期票券金額，合計不得超過投資當日該不動產投資信託基金淨資產價值百分之二十及該金融機構淨值百分之十 (C)應依風險分散原則，投資於不動產及不動產相關權利 (D)得藉該不動產投資信託基金經主管機關核准或申報生效，作為保證其申請事項或文件之真實或保證受益證券獲利之宣傳

50. 下列何者為受託機構私募不動產投資信託之投資說明書應注意事項？ (A)編製內容，必須詳實明確 (B)封面應以顯著方式刊印投資風險警語 (C)封底應由受託機構及其董事長簽名或蓋章 (D)以上皆是

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