阿摩線上測驗
13 假設市場名目利率為 8%，物價上漲率為 4%，甲納稅義務人存款 100 萬元，所得稅的邊際稅率為
25%。若政府為減輕物價上漲對納稅義務人造成的負面影響，實施指數化稅制，則甲納稅義務人 利息所得的租稅負擔會下降多少元？
(A) 1 萬元
(B) 2 萬元
(C) 3 萬元
(D) 4 萬元
統計： A(14), B(5), C(1), D(4), E(0) #3152484
詳解 (共 4 筆)
正確答案為 (B) 2 萬元。
解析
- 名目利率與實質利率
- 名目利率：市場上看到的利率，未考慮通貨膨脹。
- 實質利率：考慮通貨膨脹後的利率，更能反映資產的真實購買力。
實質利率公式：(1 + 名目利率) / (1 + 物價上漲率) - 1
- 計算實質利率
實質利率 = (1 + 0.08) / (1 + 0.04) - 1 = 0.0385，約等於 3.85%
- 指數化稅制
指數化稅制會根據物價上漲率調整稅基，避免通貨膨脹虛增納稅人的所得，使其需要繳納更多稅款。
- 未實施指數化稅制
利息所得 = 100 萬元 × 8% = 8 萬元
應納稅額 = 8 萬元 × 25% = 2 萬元
- 實施指數化稅制
調整後之利息所得 = 100 萬元 × 3.85% = 3.85 萬元
應納稅額 = 3.85 萬元 × 25% = 0.9625 萬元，約等於 1 萬元
- 租稅負擔下降金額
2 萬元 - 1 萬元 = 1 萬元
因此，實施指數化稅制後，甲納稅義務人利息所得的租稅負擔會下降 1 萬元。
正確答案為 (B) 2 萬元。
解析
- 名目利率與實質利率
- 名目利率：市場上看到的利率，未考慮通貨膨脹。
- 實質利率：考慮通貨膨脹後的利率，更能反映資產的真實購買力。
實質利率公式：(1 + 名目利率) / (1 + 物價上漲率) - 1
- 計算實質利率
實質利率 = (1 + 0.08) / (1 + 0.04) - 1 = 0.0385，約等於 3.85%
- 指數化稅制
指數化稅制會根據物價上漲率調整稅基，避免通貨膨脹虛增納稅人的所得，使其需要繳納更多稅款。
- 未實施指數化稅制
利息所得 = 100 萬元 × 8% = 8 萬元
應納稅額 = 8 萬元 × 25% = 2 萬元
- 實施指數化稅制
調整後之利息所得 = 100 萬元 × 3.85% = 3.85 萬元
應納稅額 = 3.85 萬元 × 25% = 0.9625 萬元，約等於 1 萬元
- 租稅負擔下降金額
2 萬元 - 1 萬元 = 1 萬元
因此，實施指數化稅制後，甲納稅義務人利息所得的租稅負擔會下降 1 萬元。
實質利率的計算公式主要有兩種：
1. 簡單公式 (適用於近似計算)：
實質利率 ≈ 名目利率 - 通貨膨脹率
2. 費雪方程式 (Fisher Equation)：
(1 + 名目利率) = (1 + 實質利率) × (1 + 通貨膨脹率)
公式說明
- 實質利率：是指考慮通貨膨脹因素後的利率，更能反映資產的真實購買力。
- 名目利率：是指市場上看到的利率，未考慮通貨膨脹。
- 通貨膨脹率：是指物價上漲的百分比。
兩種公式的差異
- 簡單公式適用於通貨膨脹率較低的情況，可以快速估算實質利率。
- 費雪方程式則更精確，適用於各種通貨膨脹率情況。
舉例說明
假設某銀行的存款利率（名目利率）為 5%，而目前的通貨膨脹率為 3%。
使用簡單公式：
實質利率 ≈ 5% - 3% = 2%
使用費雪方程式：
(1 + 0.05) = (1 + 實質利率) × (1 + 0.03)
1.05 = (1 + 實質利率) × 1.03
實質利率 ≈ 1.94%
結論
兩種公式計算結果略有差異，這是因為簡單公式忽略了通貨膨脹的複利效應。在實際應用中，可以根據具體情況選擇適合的公式。如果需要更精確的計算，建議使用費雪方程式。
