試題詳解

15.國際上許多大型金融機構建有市場風險的內部評量模式，其中一種為風險變 異數測量模式(Risk Metrics approach，亦稱為風險矩陣模式)。假設 A 金融 機構持有 25 億元市值的債券，該債券報酬波動呈現常態分配，每日報酬波 動度σ為 0.04。在 5%的機率，上述部位的日收益風險值(daily earnings at risk,DEAR)為何？
(A) 1.00 億元
(B) 1.65 億元
(C) 0.95 億元
(D) 0.05 億元