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衍生性商品之風險管理
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105年 - 105-3 期貨交易分析人員 - 衍生性商品之風險管理#69248
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17. 假設某 5 年到期的公司債信用價差(Credit Spread)為 250 bps,若其回收率為 35%,請估計此公 司債每年的平均違約機率?
(A)2.65%
(B) 12.00%
(C)3.57%
(D)3.85%
答案:
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統計:
A(1), B(0), C(0), D(16), E(0) #1797989
私人筆記 (共 1 筆)
Andrew
2021/07/27
私人筆記#3404702
未解鎖
某 5 年到期的公司債信用價差(Cred...
(共 97 字,隱藏中)
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其他試題
13. 若目前價值 60 萬的某一投資組合與 S&P 500 指數同方向且同幅度變動。目前 S&P 500 指數 為 1,200。則須如何操作 S&P 500 指數選擇權,才能使投資組合不低於 54 萬? (A)賣出履約價為 1,080 的買權 (B)賣出履約價為 960 的買權 (C)買入履約價為 1,080 的賣權 (D)買入履約價為 960 的賣權
#1797985
14. 假設一個信用評等 BBB 級之 3 年期公司債,價值 20 萬,違約回復率為 50%,預期信用風險 損失為 8,000 元,試問其隱含違約率為何? (A)10% (B)8% (C)6% (D)4%
#1797986
15. 某一證券商同時賣出 2 個到期日、到期時報酬及價內機率相同的歐式二元選擇權(binary options),到期時假設付出 100 元的機率為 0.02,而付出 0 元的機率為 0.98,且兩者間償付是 相互獨立,則此證券商發行 2 個二元選擇權的 95%風險值為何? (A) 0 (B) 95 (C) 100 (D) 200
#1797987
16. BB 級債券在第 1、2、3 年的邊際違約機率分別為 3%、5%及 6%,請估計三年後的累積違約 機率是多少? (A)11.54% (B) 12.00% (C)13.38% (D)14.27%
#1797988
18. 考慮用兩個同標的物的歐式賣權做一個投資組合。假設買進一個履約價為 K1 的賣權同時賣 出一個履約價為 K2 的賣權,K2>K1,若這兩個賣權除了履約價不同之外其他條件都一樣, 則下列敘述何者為非? (A)這是看多交易 (B)標的物價格大於 K2 之後才有利潤 (C)標的物價格大於 K2 之後報酬都一樣 (D)標的物價格小於 K1 之後報酬都一樣
#1797990
19. 試問該投資組合需加入多少單位 Gamma 為 1.25 的選擇權才能使新的投資組合為 Gamma 中立? (A)買進 2,400 個 (B)買進 4,500 個 (C)賣出 2,400 個 (D)賣出 4,500 個
#1797991
20. 承上題,假設上題的投資組合為 Delta 中立,上題的選擇權的 Delta 值為 0.6,加入選擇權後 投資組合 Delta 已經不為 0,試求需要再加入多少標的物才能使新的投資組合為 Delta 中立及 Gamma 中立? (A)買進 2,700 個 (B)買進 1,440 個 (C)賣出 2,700 個 (D)賣出 1,440 個
#1797992
21. 何種方法可以將小樣本的歷史資料擴充為較大樣本的資料,以估算資產的風險值 (A)情境分析 (B)拔靴複製法 (C)回溯測試 (D)Copula
#1797993
22. 下列關於壓力測試的敘述何者為真? (A)在瞭解風險值模型於極端市況下的可信度 (B)其中的情境分析可以評估投資部位在各種預設下的風險值 (C)情境的設定需要主觀的判斷 (D)以上皆是
#1797994
23. 則 95%投資組合的 VaR 為? (A)780,000 (B)654,000 (C)858,000 (D)982,000
#1797995