所屬科目：衍生性商品之風險管理
7. 假設某投資人各賣出一個 10 月到期且履約價格 8,800 點、及一個 10 月到期且 9,200 點的台指 賣權，並同時買進兩個 10 月到期且履約價格為 9,000 點的台指賣權(各履約價格之台指賣權成 交價如下表)，試問當 10 月到期日台股指數為 8,900 點時，投資人損益為何? (A)10,000 元 (B)5,000 元 (C) -10,000 元 (D)-5,000
3. 以股票為標的之2年到期美式賣權契約，無風險利率為10%，股價價格為50元，履約價格 為55元，股價報酬年波動率為25%，假設交易人欲透過二項樹模型評估此一賣權相關風險 特性，下圖為該契約之二期二項樹模型，依據交易人的二項樹模型，請計算此賣權在第 一年節點之Delta值、在第二年節點之Gamma值及在第0年至第2年節點之Theta值。（3分、 3分、4分）
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