試題詳解

35.承上，β值為衡量某一證券報酬對市場報酬的敏感程度，係指在市場變動 1% 狀況下，該證券價格變動多少的數值，若又假設 A、B 兩證券對市場報酬的敏 感程度(βA及βB)分別為 1.2 及 0.8，請問下列敘述何者正確?
(A) 甲壽險公司投資組合的β值為 1.00，投資組合之報酬波動與市場相同
(B) 甲壽險公司投資組合的β值為 0.88，投資組合之報酬波動小於市場波動
(C) 甲壽險公司投資組合的β值為 0.88，A 證券之市場風險較 B 證券小
(D) 在投資組合中，A、B 兩證券之市場風險可以因多元化投資而降低