題組內容

2. 已知目前大臺台指期貨 1 點 200 元，一口期貨合約價值為 200 萬元，某期貨經理人要避險 6 億元的組 合。假設現貨與期貨價格變動相關係數為 1，但現貨價格的波動性較大，即σs=1.2σF，最佳避險比率如 下表所示。
5f72977adf572.jpg 試問：

(1) 若期貨經理人要達到完全避險之目標，則最適的期貨避險口數應為多少？ (3 分)