108年 - 108 公務升官等考試_薦任_金融保險：財務管理與投資學#80452

科目：財務管理與投資學 | 年份：108年 | 選擇題數：0 | 申論題數：10

試卷資訊

所屬科目：財務管理與投資學

選擇題 (0)

申論題 (10)

⑴請問以 1.13%利率投標之交易商應該按照何種利率水準計算購買價格？（10 分）

⑵該期別公債發行的票面利率是多少？（10 分）

⑴請根據資本資產定價模型（CAPM），分別計算預期報酬率。（10 分）

⑵上述兩家公司的 α 值分別是多少？那一支股票較值得買進？（10 分）

⑴請說明修正存續期間與一般凸率之定義。（10 分）

⑵試計算某二年期債券，票面利率 2%，每年付息一次，殖利率 2%的修正存續期間，並列舉那些因素會影響修正存續期間大小？（10 分）

⑶估計債券利率風險時，於什麼情況下須將一般凸率納入考量？（10 分）

⑴請描述 Fama-French（FF）三因子模型是由那三個因子組成？（10 分）

⑵請說明 Fama 與 French 基於什麼理由將此三個因子納入考量？（10 分）

⑶若其他條件不變，利用多重迴歸分析之後，發現某一檔基金的α 值（即截距係數）為正值，但統計意義不顯著，請解釋其在投資實務上的含義。（10 分）