113年 - 台灣金融研訓院第44屆理財規劃人員專業能力測驗試題：理財規劃實務#122835

科目：理財規劃實務 | 年份：113年 | 選擇題數：50 | 申論題數：0

試卷資訊

所屬科目：理財規劃實務

選擇題 (50)

1.依據臺灣理財顧問認證協會的職業道德原則，會員所應信守的職業道德原則中，主要意涵在為客戶利益優先，避免利益衝突，禁止不當得利與公平處理等原則為下列何者？ (A)誠信原則 (B)忠實義務原則 (C)客觀性原則 (D)專業原則

2.定期定額投資的好處之一，是不管市場持續上揚、下跌或波動時，平均每股成本皆低於下列何者？ (A)平均價格 (B)期初成本 (C)期末成本 (D)任一市價

3.由客戶的觀點來選擇理財規劃人員時，所應考量的條件不包括下列何者？ (A)理財規劃人員的資格認證 (B)理財服務團隊及後勤支援 (C)退佣金額的多寡 (D)理財規劃人員以何種方式提供何種理財規劃服務

4.家庭平均消費結構之分析，可做為下列哪一事項之參考？ (A)預計未來所得成長 (B)預計家庭資產淨值 (C)擬訂家庭之預算支出 (D)編製個人的資產負債表

5.小鍾有總資產現金 100 萬元，但同時有現金卡債 20 萬元及信用卡循環信用債務 30 萬元，則小鍾的負債比率為多少？ (A) 20% (B) 30% (C) 50% (D) 60%

6.王先生薪資 8 萬元，所得稅扣繳 1 萬元，勞健保扣繳 5,000 元，若每月通勤車費及雜支 9,000 元、生活開銷為 25,000 元、房貸本息支出為 2 萬元，則其安全邊際率為多少？(取最接近值) (A) 0% (B) 9.8% (C) 19.6% (D) 29.5%

7.小李期初總資產 600 萬元，其中生息資產 300 萬元，自用資產 300 萬元，年儲蓄額 100 萬元，假設投資報酬率為 10%，則其資產成長率為下列何者？ (A) 5% (B) 10% (C) 16.67% (D) 21.67%

8.王先生現年 60 歲，已工作 30 年，假設其每年稅後收入 150 萬元，支出 100 萬元，若合理的理財收入為淨值的 5%，則其財務自由度為何？ (A)30% (B) 45% (C) 60% (D) 75%

9.張先生目前年收入為 150 萬元，年支出為 120 萬元，毛儲蓄為 30 萬元，生息資產為 100 萬元，自用資產為 100 萬元，無負債，其投資報酬率為 5%。假設當年毛儲蓄逐月累積時，以現金持有。理財收入在毛儲蓄大於零時，以期初生息資產為計算基準。下列敘述何者錯誤？ (A)其目前之負債比率為 0 (B)其目前之淨值投資比率為 50% (C)當年度淨值成長率為 36% (D)當年度理財收入為 5 萬元

10. A 君之所得稅邊際稅率為 30%，若收入增加 2,000 元，則稅後收入可增加多少元？ (A) 600 元 (B) 1,200 元 (C) 1,400 元 (D) 2,600 元

11.陳君經營一家小吃店，若其邊際儲蓄率為 50%，則當月毛收入為 20 萬元，基本支出為 6 萬元，則其當月邊際儲蓄金額為多少？ (A)3 萬元 (B)6 萬元 (C)7 萬元 (D)10 萬元

12.王君每年生活費為 24 萬元，名下可變現資產為 400 萬元，保險理賠金為 150 萬元，尚有 120 萬元負債，房屋重建裝潢成本為 100 萬元，請問王君意外或災變承受能力比率為何？ (A)大於 1 (B)小於 1 (C)等於 1 (D)等於 0.5

13.年輕的風險規避投資者，較適合投資下列何種金融商品？ (A)平衡型基金 (B)未上市股票 (C)高科技股票型基金 (D)新興國家股票型基金

14.有關生涯規劃高原期理財活動的敘述，下列何者正確？ (A)家庭型態以父母家庭為生活重心 (B)理財活動以量入節出存自備款為主 (C)投資工具以定存、標會、小額信託為主 (D)保險計畫以滿期金轉退休年金為宜

15.有關理財目標方程式之敘述，下列何者錯誤？ (A)若理財目標金額、達成期間及期望報酬率均不變時，可藉由提升未來的儲蓄能力來達成理財目標 (B)在現況條件與理財目標均固定的情況下，達成目標的時間愈短，所需要的報酬率愈高 (C)若現況條件與投資報酬率改變的空間均不大，則可降低理財目標額 (D)預期報酬率應列為最先調整的變數

16.下列敘述何者正確？ (A)實質投資報酬率＝名目報酬率＋通貨膨脹率 (B)實質投資報酬率＝名目報酬率－通貨膨脹率 (C)實質投資報酬率＝名目報酬率×通貨膨脹率 (D)實質投資報酬率＝名目報酬率÷通貨膨脹率

17.每年應投資多少金額，始能達成理財目標之計算公式，下列何者正確？ (A)屆時理財目標額×年金終值係數 (B)屆時理財目標額÷年金終值係數 (C)屆時理財目標額×年金現值係數 (D)屆時理財目標額÷年金現值係數

18.假設投資股票時，一支股票目前價格為 50 元，每年現金配息 2 元，投資期間為 6 年，若有把握 6 年後可以 80 元賣出，若以期望報酬率 10%為折現率，其合理股價為多少？ (A)36.91 元 (B)45.12 元 (C)50.00 元 (D)53.83 元

19.王先生花 15 年時間投資基金以累積一筆資金，其於第 1 年年底投資 10 萬元，第 2 年年底投資 30 萬元，而第 3 年至第 15 年之每年年底均投資 60 萬元，假設年投資報酬率固定為 5%，則王先生 15 年後共可累積多少錢？(取最近值) (A)1,139.16 萬元 (B)1,142.97 萬元 (C)1,214.74 萬元 (D)1,218.36 萬元

20.某甲參與定時定額基金的投資，每年 12 萬元，請問 20 年後在投資年報酬率為 5%的前提下，某甲共擁有多少的資金？ (A)396.8 萬元 (B)382.6 萬元 (C)378.2 萬元 (D)371.4 萬元

21.在自有資本 200 萬元下，再借款 100 萬元投資國外共同基金，期間利息 20 萬元，以自有資金法計算期間報酬率，其年投資報酬率為 30%，請問以全現金法計算期間報酬率應為下列何者？(取最接近值) (A)24.67% (B)26.67% (C)28.67% (D)30.67%

22.有關規劃整筆投資及儲蓄組合應考慮的因素，下列敘述何者錯誤？ (A)目前資產中有多少可配置到子女教育金需求上 (B)設定可能達到的長期平均投資報酬率，再選擇適當工具來達成 (C)不必考慮通貨膨脹問題，即假設學費成長率為零 (D)如有一位以上之子女，應分別依其年齡規劃後再做加總

23.詹君打算為兒子準備大學教育基金，現在離詹小弟上大學還有 12 年，目前上大學的總花費(學費加食宿費等) 約為 100 萬元，且每年漲幅為 5%。則每年至少需要提撥多少錢，投資至年報酬率為 10%的債券基金，才可供詹小弟就讀大學無虞？(取最接近金額) (A)7.9 萬元 (B)7.4 萬元 (C)8.9 萬元 (D)8.4 萬元

24.張先生年 30 歲，估算每個小孩生涯支出需 470 萬元，其每年稅後收入 120 萬元，夫妻每月共開銷 2.5 萬元，計畫購置 600 萬元住宅，55 歲退休，退休後夫妻繼續生活 35 年，則張家最多能養育幾個孩子而張太太才可不需外出工作？ (A)1 個 (B)2 個 (C)3 個 (D)4 個

25.有關銀行房地產貸款之敘述，下列何者錯誤？ (A)台灣地區的銀行房貸，多採取本金平均攤還法 (B)同一地區新成屋通常比中古屋可貸款額度為高 (C)台灣地區銀行的房貸採浮動利率者居多 (D)以房地產價值為設定貸款額度，動用本金時才支付利息之方式被稱為理財型房貸

26.有關不動產稅賦之敘述，下列何者錯誤？ (A)土地增值稅以公告現值為開徵基礎 (B)自用住宅租金支出扣除額最高為 12 萬元 (C)因繼承而移轉的土地免徵土地增值稅 (D)自用住宅房貸利息特別扣除額最高為 27 萬元

27.假設某甲向銀行辦理房屋貸款 360 萬元，貸款利率 5%，期限 20 年，按年本利平均攤還，請問第一期應償還多少本金(取近似值，以最近百元計)？ (A) 108,300 元 (B) 108,600 元 (C) 108,900 元 (D) 109,200 元

28.小張有一市價 1,200 萬元的房屋，想在 10 年後換購目前市價 2,000 萬元的別墅，假設房價每年以 3%成長，請問 10 年後換屋應補的房價為多少？(四捨五入至萬元) (A)1,075 萬元 (B)1,080 萬元 (C)1,090 萬元 (D)1,100 萬元

29.請以 10 年為期之淨現值法計算，在下列何種情形下，租屋較購屋划算？(假設折現率均以 4%計，房租及房價 10 年內不變，且不考慮稅負與房貸因素) (A)購屋房價 600 萬元，年房租 22 萬元 (B)購屋房價 700 萬元，年房租 30 萬元 (C)購屋房價 400 萬元，年房租 17 萬元 (D)購屋房價 350 萬元，年房租 15 萬元

30.許老闆向甲銀行申請某房屋專案貸款 500 萬元，償還期限 20 年期，約定採本利平均攤還法按年期清償。年利率前 5 期優惠為 2%，自第 6 期起則調整為 3%。則自第 6 期起，許老闆每期所須償還之本利和為多少元？(取最接近值) (A) 329,127 元 (B) 317,841 元 (C) 312,964 元 (D) 305,792 元

31.假設台北市某店面 50 坪，每月淨租金收入為 18 萬元，以收益還原法估價，市場投資年收益率 6%，其合理總價為何？ (A) 3,000 萬元 (B) 3,600 萬元 (C) 3,800 萬元 (D) 4,000 萬元

32.對大多數受薪階級而言，有關退休規劃的敘述，下列何者正確？ (A)選擇報酬率低安全性高的投資工具即可順利達成退休計畫 (B)儲蓄退休金不能太保守，否則即使很年輕就開始準備，還是有可能不堪負荷 (C)把退休準備分為基本生活支出與品質生活支出兩部分，用較高風險的投資來籌措基本生活支出的部分 (D)通貨膨脹率愈高，表示財富累積速度愈快，退休金籌備壓力愈小

33.許阿姨現年 50 歲，即刻起每年工作結餘 50 萬元均用於投資，假設每年投資報酬率為 7%，在不考慮通貨膨脹率的情況下，希望退休時能累積至 1,000 萬元以供退休後生活使用，則許阿姨最早能於幾歲時退休？ (A) 59 歲 (B) 61 歲 (C) 63 歲 (D) 65 歲

34.陳君現年 40 歲，希望在 60 歲退休時自行準備 3,000 萬元退休金，其目前有 200 萬元可供投資，年投資報酬率為 10%，請問陳君每年另須投資多少錢？ (A) 31.2 萬元 (B) 30.5 萬元 (C) 28.9 萬元 (D) 27.9 萬元

35.有關勞工於請領退休金前死亡，其退休金之提領，下列敘述何者錯誤？ (A)由其遺屬請領一次退休金 (B)由其遺屬請領月退休金 (C)退休金應自收到申請書起 30 日內發給 (D)遺屬請領退休金請求權，自得請領之日起，因 10 年間不行使而消滅

36.黃協理現年 62 歲擬申請退休，假設其退休金可選擇一次領取(給付基數為 50 個月)或採年金方式給付(生存時每年年底給付退休當時年薪 35%)，在年投資報酬率 3%下，若黃協理選擇年金方式給付，則其應至少活到幾歲才划算？(取最接近值) (A) 81 歲 (B) 79 歲 (C) 77 歲 (D) 75 歲

37.某甲目前月薪為 5 萬元，每月支出 4 萬 6 千元，打算 20 年後退休，預計退休後每月支出淨減少 1 萬 5 千元，假設收入成長率等於通貨膨脹率，則其退休後所得替代率為多少？(取最接近值) (A) 46% (B) 50% (C) 55% (D) 62%

38.張小姐現有生息資產 100 萬元，同時每年另以收支結餘之 40 萬元購買年金，若兩者年投資報酬率均為 4%，則張小姐於 10 年後可累積多少錢？(取最接近之金額) (A) 392 萬元 (B) 472 萬元 (C) 548 萬元 (D) 628 萬元

39.位在效率前緣線上的每個投資組合具有下列何種特性？ (A)期望的風險固定下，投資組合的報酬率最高 (B)期望的報酬率固定下，投資組合的風險最高 (C)在同樣的預期風險中，偏好較低報酬率的組合 (D)在同樣的預期報酬率中，偏好較高風險的組合

40.有關投資策略中投資組合保險策略之優點，下列敘述何者正確？ (A)股票市場盤整時，可以創造出較高利潤 (B)股票市場盤整時，符合高買低賣的原則 (C)無論股市如何變化，平均每股成本皆低於平均價格 (D)事先設定停損點，保有可接受的最低總資產市值

41.投資組合保險策略中，總資產市值 100 萬元，現金、股票各半，可承擔風險係數為 2，可忍受的最大損失為 25 萬元，當股票下跌 10%時，需採何種策略？ (A)出售 5 萬元股票 (B)出售 15 萬元股票 (C)加買 5 萬元股票 (D)加買 15 萬元股票

42.某甲以退休金為目標從事資產配置，目前的生息資產有 2 百萬元，每月收入 10 萬元，儲蓄 4 萬元；生息資產配置 4 個月支出為緊急預備金以活儲持有，其餘以股票 50%、基金 30%、債券 20%來配置，則某甲資產的比重各約為多少？ (A)活儲 8%、股票 46%、基金 28%、債券 18% (B)活儲 8%、股票 48%、基金 27%、債券 17% (C)活儲 12%、股票 44%、基金 26%、債券 18% (D)活儲 12%、股票 46%、基金 26%、債券 16%

43.在股票多空趨勢明顯時，下列何種投資策略具有漲時追價，跌時停損之特性？ (A)固定投資比例策略 (B)投資組合保險策略 (C)加買攤平策略 (D)定期定額投資策略

44.以確定的本金投入，在一定期間內換取確定的本利回收，滿足未來基本需求的現金流量，可定義為下列何種組合？ (A)儲蓄組合 (B)投資組合 (C)投機組合 (D)避險組合

45.某一剛付完息且尚餘 7 年到期、面額 500 萬元債券，每年付息一次，票面年利率 3%，若買進時市場利率跌至 2%，則該債券合理價格為下列何者？(取最接近值) (A) 5,306,200 元 (B) 5,310,400 元 (C) 5,325,800 元 (D) 5,338,600 元

46.假設國庫券利率為 2%，整體股票市場期望投資報酬率為 8%，如某股票之β值為 1.5 的情形下，請問此一股票的期望投資報酬率為下列何者？ (A) 10% (B) 11% (C) 12% (D) 13%

47.綜合所得淨額加計特定免稅所得及扣除額後之合計數(稱基本所得額)在多少金額以下之個人，不必申報繳納最低稅負？ (A)新臺幣 600 萬元 (B)新臺幣 670 萬元 (C)新臺幣 750 萬元 (D)新臺幣 800 萬元

48.依遺產及贈與稅法規定，所謂「不計入遺產總額項目」中，不包括下列何者？ (A)被繼承人自己創作之著作權 (B)遺贈人捐贈各級政府之財產 (C)被繼承人可收取之債權 (D)被繼承人死亡前 5 年內，繼承之財產已納遺產稅者

49.有關綜合所得稅之敘述，下列何者錯誤？ (A)我國綜合所得稅之課稅範圍，係採「屬地主義」之觀念 (B)夫妻應合併申報所得稅，故無論新婚或離婚年度亦須合併申報 (C)課稅年度採曆年制 (D)採累進稅率，最高稅率為 40%

50.王五現年 45 歲，年收入為 100 萬元，其家庭支出為 70 萬元，個人支出為 20 萬元，預計 60 歲退休，70 歲終老，假設實質收支不變，目前無累積之可變現淨值，若以實質投資報酬率 5%為折現率，依遺族需要法計算，王五的保險需求為年收入的幾倍？(取最接近值) (A)3.05 倍 (B)5.25 倍 (C)7.05 倍 (D)12.50 倍

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