59.有關利率風險管理與重新訂價缺口模型，預期利率上升時，銀行應該如何因應？
(A)增加利率敏感性負債
(B)減少匯率敏感性負債
(C)增加利率敏感性資產
(D)減少利率敏感性資產

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統計： A(188), B(188), C(2203), D(196), E(0) #2914314

詳解 (共 2 筆)

#5947796
有關利率風險管理與重新訂價缺口模型，預期...
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#7321624
在重新訂價缺口（Repricing Gap）模型中，銀行的淨利息收益（NII）會受利率變動與「缺口（Gap）」正負號的影響：
  • 利率缺口 (Gap) = 利率敏感性資產 (RSA) − 利率敏感性負債 (RSL)
  • 預期利率上升時：銀行若擁有正缺口 (RSA > RSL)，即利率敏感性資產大於負債，資產端重新訂價帶來的收益增加會超過負債端利息支出的增加，進而提升淨利息收益。
  • 操作建議：為了獲取利率上升的好處，銀行應採取「增加利率敏感性資產」或「減少利率敏感性負債」的策略，使缺口轉為正值或擴大正缺口。 
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為什麼其他選項錯誤？
  • ❌ (A) 增加利率敏感性負債：會導致缺口變小或變為負值。當利率上升時，負債端的成本增加速度會快於資產端收益，導致淨利潤減少。
  • ❌ (B) 減少匯率敏感性負債：此題探討的是「利率風險管理」，匯率敏感性負債主要影響匯率風險，與重新訂價缺口模型的核心關聯較小。
  • ❌ (D) 減少利率敏感性資產：這是在預期「利率下降」時應採取的避險做法。若在利率上升前減少這類資產，銀行將錯失資產收益隨市場利率調升的機會。
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