題組內容

1. 假設你是某家銀行的經理人，而該銀行擁有固定利率資產 8,000 萬美元，2,000 萬美元的利率敏 感性資產，5,000 萬美元的固定利率負債(4,000 萬)與權益(1,000 萬)，5,000 萬美元的利率敏感性 負債。此外，該銀行的資產(含固定利率資產及利率敏感性資產)的平均存續期間為 3 年，而負債 (含固定利率負債及利率敏感性負債)的平均存續期間為 2 年。

(2)試利用存續期間分析(Macaulay’s duration analysis)，當利率上升 5%時，銀行的淨值會如何變 化？(2 分)