申論題 - 阿摩線上測驗

申論題資訊

試卷：102年 - 102 高等考試_三級_金融保險：財務管理與投資學#39868
科目：財務管理與投資學
年份：102年
排序：0

二、給定某日台股收盤為 8254 點，一個月後到期之履約價 8300 點的台指賣權成交價為 122 點，如果台指隱含波動率為 25%，且無風險利率為 1%，請問：

⑵某甲目前持有若干台指 ETF（Exchange Traded Fund）多頭部位，且認為台股近期走勢不明，所以按 Black and Scholes 選擇權訂價公式建議：現貨與買權部位以 1/3 的避險比率避險。請問當時市場認為台股一個月後會超過 8300 點的機率為何？（10 分）