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衍生性商品之風險管理
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101年 - 101-4期貨交易分析人員資格測驗:衍生性商品之風險管理#93780
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1. 根據臺灣期貨交易所有關「臺股期貨」交易人部位限制數,2012年10月19日所公告調整資料,自然人部位限制數為多少?
(A) 4,000 口
(B) 5,000 口
(C) 6,000 口
(D) 7,000 口
答案:
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統計:
A(0), B(2), C(0), D(1), E(0) #2550637
私人筆記 (共 1 筆)
Andrew
2021/07/14
私人筆記#3336376
未解鎖
期貨交易所於 2021 年 6月 28 ...
(共 80 字,隱藏中)
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2. 企業所面臨的風險中,下列何種風險比較難以認定和衡量? (A)信用風險 (B)作業風險 (C)市場風險 (D)策略風險
#2550638
3. 根據臺灣期貨交易所有關原始保證金之規定,下列何種的原始保證金金額最高? (A)臺灣 50 期貨 (B)金融期貨 (C)非金電期貨 (D)櫃買期貨
#2550639
4. 根據臺灣期貨交易所有關整戶風險保證金計收系統(Standard Portfolio Analysis of Risk, SPAN)之 規 範 , 下列何者比較不是影響保證金額度的因素? (A)期貨、現貨的當沖交易 (B)跨商品價差相關性的變動 (C)標的資產價格的波動度 (D)跨月價差的變動
#2550640
5. 有關期貨契約(Futures)和遠期契約(Forward)的敘述,下列敘述何者不正確? (A)一般而言,遠期契約風險較高,因其交易時比較會有信用風險 (B)遠期契約交易是直接由買賣雙方的訂約,但是期貨交易雙方則需透過交易所才能從事交易 (C)遠期契約交易在到期日之前都沒有現金流量,但是期貨交易卻是每日清算,若保證金不足, 則需追繳 (D)期貨是標準化契約,在店頭市場交易,而遠期契約卻是依照交易品特質不同,而訂定特殊 契約,沒有公開交易場所
#2550641
6. 假設張三侯持有一項期貨契約之名目本金為$500,000,原始保證金為 10%,維持保證金比例 為 75%,若現在原始保證金餘額為$41,567,則張三侯需要採取何種行動? (A)再補$8,433 (B)提取$4,067 (C)再補$12,500 (D)什麼都不需要
#2550642
7. 根據持有成本理論,影響基差主要因素為現貨價格與期貨價格之差異,下列敘述何者錯誤? (A)期貨需求與基差呈負相關 (B)現貨需求與基差呈負相關 (C)持有成本與基差呈負相關 (D)便利收益與基差呈正相關
#2550643
8. 若投資人考慮進行農產品期貨交易,根據持有成本理論,下列何者不屬於農產品期貨的持有成 本? (A)利息費用 (B)保險費用 (C)倉儲成本 (D)耗損成本
#2550644
9. 假設鴻源公司與 A 銀行訂約承作收取固定利率、支付浮動利率之利率交換契約,其財務操作 效果與下列何者相同? (A)將既有的資產與負債均轉為固定利率 (B)將既有的浮動利率負債轉為固定利率 (C)將既有的固定利率負債轉為浮動利率 (D)將既有的固定利率資產轉為浮動利率
#2550645
10. Delta 是選擇權交易員常用來避險的係數,假設現有 A 銀行一外匯交易員賣出 100 萬的英鎊買 權,履約匯率 1.5800 美元/英鎊,即期匯率 1.5855 美元/英鎊。設 Delta=0.4,則該交易員的 避險方法為何? (A)買入即期英鎊 400,000 (B)賣出即期英鎊 400,000 (C)買入遠期英鎊 400,000 (D)賣出遠期英鎊 400,000
#2550646
11. 根據期貨商風險管理實務守則之規範,期貨商對於所面臨之風險宜採取適當之回應措施。下列 何者不是可行之風險回應措施? (A)保險 (B)風險控管 (C)風險承擔 (D)風險集中管理
#2550647
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