試題詳解

16. 多資產衍生性商品的到期收益若須以比價方式決定，通常隱含極值選擇權在契約內。假設 Ri, i=1,2,..,n, 表示第 i 檔股票的報酬率，某一報酬率極小值買權，其到期收益為 Max( Min(R1,R2,R3,…Rn)+ 10%, 0 )。在其他條件不變下，下列敘述何者正確？
(A)標的股票的波動度上升，極小值買權的價格恆上升
(B)標的股票間的相關係數上升，極小值買權的價格恆上升
(C)延長存續期間，極小值買權的價格恆上升
(D)增加標的股票的數目，極小值買權的價格恆上升