試題詳解

21.假設持有某公債現貨，每單位該公債當利率變動 1b.p.價格變動 0.125。欲以 100 年 12 月到期的十 年期公債期貨避險。另市場有期貨可交割的十年期公債 99 甲 8，到期日為 109/9/21，當利率變動 1b.p. 該公債價格變動 0.08，該公債對於 100 年 12 月到期的期貨轉換因子為 0.8573。根據上述資訊(一單 位現貨對一單位期貨)避險比率應為?(四捨五入至小數第二位)
(A)0.55
(B)1.82
(C)0.75
(D)1.34