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衍生性商品之風險管理
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108年 - 108-2期貨交易分析人員-衍生性商品之風險管理#78127
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29. 請問該投資人應進 入期貨長(短)部位幾口?
(A)長部位 450 口
(B)短部位 450 口
(C)長部位 650 口
(D)短部位 650 口
答案:
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統計:
A(1), B(21), C(3), D(0), E(0) #2035685
詳解 (共 2 筆)
kakon
B2 · 2022/08/15
#5590373
口數 = beta * 資產淨值/單位避險價值
=1.5*660,000,000/(200*11000)=450
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a0922110936
B1 · 2019/11/24
#3684211
660,000,000*1.5/1100...
(共 33 字,隱藏中)
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1. 臺灣期貨交易所於 108 年 4 月 22 日公告新增 5 檔股票期貨契約暨其上市相關事宜,以下何者 非此新增之 5 檔股票期貨契約? (A)台光電期貨 (B)大江期貨 (C)小型祥碩期貨 (D)晶宏期貨
#2035657
2. 臺灣期貨交易所公告於 108 年 5 月 27 日實施各商品每筆市價買賣申報數量上限措施。為強化 市價買賣申報之管理,調降每筆市價買賣申報數量上限,一般交易時段為_____口,盤後交易 時段為_____口。 (A) 10;5 (B) 20;10 (C) 30;20 (D) 40;20
#2035658
3. 為配合鉅額交易制度之調整,在非匯率類期貨方面,臺灣期貨交易所公告於 108 年 5 月 27 日 實施台灣證券交易所股價指數期貨及台灣證券交易所股價指數小型期貨同一契約每筆最低買 賣申報數量達_____個契約以上。 (A) 100 (B) 200 (C) 300 (D) 400
#2035659
4. 針對臺灣期貨交易所整戶風險保證金計收方式(SPAN)參數數值表,臺灣期貨交易所公告於 108 年 4 月 17 日一般交易時段結束後生效實施之極端變動倍數及極端涵蓋百分比為何? (A)極端變動倍數:2;極端涵蓋百分比: 25% (B)極端變動倍數:3;極端涵蓋百分比: 32% (C)極端變動倍數:4;極端涵蓋百分比: 36% (D)極端變動倍數:5;極端涵蓋百分比: 38%
#2035660
5. 欲以人工合成賣權的方式形成投資組合保險,應以何種方式操作? 當股價下跌時又應如何動 態調整持有部位? (A)以無風險利率借錢,並買入佔投資組合 [1-N(d1)] 比率的股票;當股價下跌時,加碼買進 (B)賣出佔投資組合 [1-N(d1)] 比率的股票,並投資無風險性資產;當股價下跌時,加碼賣出 (C)以無風險利率借錢,並買入佔投資組合 N(d1)比率的股票;當股價下跌時,加碼買進 (D)賣出佔投資組合 N(d1)比率的股票,並投資無風險性資產;當股價下跌時,加碼賣出
#2035661
6. 假設一交易員售出買權,則當股價上升時,此交易員應如何避險? (A)維持原有多頭部位 (B)維持原有空頭部位 (C)買入股票 (D)賣出股票
#2035662
7. 關於選擇權的 delta 與 gamma,以下何者為真? (A)買入買權,為負 delta 與正 gamma (B)買入賣權,為正 delta 與負 gamma (C)賣出買權,為負 delta 與負 gamma (D)賣出賣權,為正 delta 與正 gamma
#2035663
8. 若資產價格的變化應為厚尾的 t 分配,則假設為常態分配會使風險值估算產生何種影響? (A)高估 (B)低估 (C)沒影響 (D)無法判斷
#2035664
9. 沒有考慮債券凸性,而僅用存續期間計算之持有債券的風險值,會有何種偏誤? (A)低估風險值 (B)高估風險值 (C)沒有影響 (D)無法判斷
#2035665
10. 關於股票買權的特性,下列何者為非? (A)深價內買權的 Delta 值趨近於 1 (B)深價內買權的 Gamma 值趨近於 0 (C)若標的股票不發現金股利,買權時間價值可能為負 (D)深價外買權的 Vega 值趨近於 0
#2035666
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