57.當「利率敏感性係數」為 5，且殖利率上升 0.01%時，原來為 1 百萬元的債券，市場價格將變為下列何者？
(A) 999,500 元
(B) 1,000,500 元
(C) 999,100 元
(D) 1,000,100 元

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統計： A(2056), B(191), C(49), D(30), E(0) #2844569

詳解 (共 3 筆)

#5998155
當「利率敏感性係數」為 5，且殖利率上升...
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#5741700
5*0.01%=0.0005100000...
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#7318803

已知條件

  • 債券本金 = 1,000,000 元

  • 利率敏感性係數（Duration 或 DV01 概念） = 5

  • 殖利率上升 = 0.01% = 0.0001

公式

債券價格變動（近似）：

ΔP≈−利率敏感性係數×Δy×P
ㅤㅤ

代入數值：

ΔP≈−5×0.0001×1,000,000
ΔP≈−500

計算新價格

P新​=1,000,000−500=999,500

✅ 答案：A（999,500 元）

? 一句重點：
? 利率上升 → 債券價格下跌 → DV01 × 變動利率 × 本金

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