題組內容

三、在資產定價理論上，傳統的單因子CAPM模型為基礎，而後以APT（ArbitragePricingTheory）發展出多因子模型。假設三因子APT模式是適切的，下表列出三因子的因子價格（FactorPrices）以及A和B兩股票的因子貝他（FactorBeta）。假設零貝他投資組合（無風險）報酬率為5%。
64473eb2f2a90.jpg

(一)試問一個包含 60%股票 A 與 40%股票 B 的投資組合期望報酬率為多 少？（6 分）