題組內容

三、在資產定價理論上，傳統的單因子CAPM模型為基礎，而後以APT（ArbitragePricingTheory）發展出多因子模型。假設三因子APT模式是適切的，下表列出三因子的因子價格（FactorPrices）以及A和B兩股票的因子貝他（FactorBeta）。假設零貝他投資組合（無風險）報酬率為5%。
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(二)近來流行的SmartBeta投資策略，主要根據因子模型理論，請問一般常用的因子有那些？因子價格又如何衡量？（7分）