此定理一般是解釋「在交易費用為零和對產權充分界定並加以實施的條件下,外部性問題不會引起資源的不當配置,雙方(外部性因素的生產者和消費者)可自行協商解決外部性問題,不需要政府干預,即可自行將外部性因素內部化」。另外,也有人認為除了上述的論點外,還有當交易成本高昂時,則「誰有財產權」相當重要,此時政府不僅須要界定財產權,還需要評估財產權應歸屬哪一方,才能提高經濟效率。龍騰(教師用書P.117-1)