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107年 - 107-4 投信投顧業務員(一科、二科、三科)-證券投資與財務分析#73151

科目：投信投顧業務員◆證券投資與財務分析 | 年份：107年 | 選擇題數：50 | 申論題數：0

試卷資訊

所屬科目：投信投顧業務員◆證券投資與財務分析

選擇題 (50)

1. 下列敘述何者正確？ (A)債券到期期限愈短，利率風險愈大 (B)債券的存續期間愈長，利率風險愈高 (C)債券的票面利率愈低，利率風險愈低 (D)以上皆非
2. 有關投信事業運用貨幣市場基金應符合法律規範之敘述，下列何者錯誤？ (A)投資任一非金融機構之公司發行、保證或背書之短期票券及有價證券總金額，不得超過基金 淨資產價值 10% (B)運用於銀行存款、短期票券、有價證券及附買回交易等標的，應符合經主管機關核准或認可 之信用評等機構評等達一定等級以上者 (C)不得投資於該投信事業及其有利害關係之公司所發行之短期票券 (D)投資政府債券與長期信用評等等級達一定等級以下之有價證券，其投資總金額不得超過基金 淨資產價值 10%
3. 下列有關證券投資信託基金投資有價證券之規定，何者錯誤？ (A)應委託證券經紀商交易 (B)指示基金保管機構辦理交割 (C)持有投資資產應登記於基金保管機構名下之基金專戶 (D)任何情況下均不得複委託第三人處理
4. 有關境外基金之廣告、公開說明會及促銷，何者正確？ (A)總代理人委任之銷售機構從事境外基金之廣告、公開說明會及促銷違反規定時，銷售機構需 負其法令責任，總代理人可免責 (B)總代理人或其委任之銷售機構為境外基金之廣告、公開說明會及促銷，總代理人應於事實發 生後十日內向投信投顧公會申報 (C)可以為客戶預期臺幣的匯率走勢提供參考 (D)可為境外基金績效作預測
5. 下列情事，何者不必經受益人大會決議？ (A)更換基金保管機構 (B)調增基金之經理費用 (C)決定基金之追加募集 (D)重大變更基金投資之基本方針及範圍
6. 境外基金管理機構得在國內對下列何者進行境外基金之私募？ 甲.銀行業；乙.票券業；丙.信 託業；丁.保險業 (A)僅丙、丁 (B)僅甲、乙、丙 (C)僅甲、丁 (D)甲、乙、丙、丁皆可
7. 證券投資信託基金之買回價格，應以何日之基金淨資產價值核算之？ (A)請求買回到達之當日或次一營業日 (B)請求買回到達之次日 (C)請求買回到達之次二營業日 (D)請求買回到達之前一營業日
8. 境外基金機構之總代理人應於何時公告所代理境外基金之單位淨資產價值？ (A)每星期第一營業日 (B)每一營業日 (C)應即時公告 (D)每個月公告一次
9. 下列有關證券投資信託基金投資有價證券與證券相關商品規範之敘述，何者錯誤？ (A)應依據投資或交易分析報告作成投資或交易決定 (B)依據投資或交易決定書執行，並作成投資執行紀錄 (C)投資執行紀錄應記載實際投資或交易標的之種類、數量、價格及時間 (D)有關投資分析報告、投資決定書及執行紀錄等書面資料之保存期限為三年
10.下列有關證券投資信託基金投資於依「不動產證券化條例」募集之不動產投資信託基金受益證 券或不動產資產信託受益證券應遵守規定之敘述，何者錯誤？ (A)投資範圍限經主管機關核准募集之開放型不動產投資信託基金受益證券或不動產信託受益證 券為限 (B)每一基金投資於任一受託機構發行之不動產投資信託基金之受益權單位總數，不得超過該不 動產投資信託基金已發行受益權單位總數之 10% (C)每一基金投資於任一受託機構發行之不動產資產信託受益證券之總額，不得超過該受託機構 該次發行之不動產資產信託受益證券總額之 10% (D)所投資之不動產投資信託基金受益證券或不動產資產信託受益證券，應符合經主管機關核准 或認可之信用評等機構評等達一定等級以上者
11.證券投信及投顧公司經營全權委託投資業務，客戶交付之委託投資資產由誰保管？ (A)證券經紀商 (B)證券投信或投顧公司 (C)客戶指定之全權委託保管機構 (D)證券投信或投顧公司指定之全權委託保管機構
12.甲證券投資信託公司運用所經營之 A 證券投資信託基金，下列何種操作違反規定？ (A)投資於甲公司旗下之 B 基金，但不收經理費 (B)投資丙公司無擔保公司債總額 5% (C)投資於具利害關係之乙上市公司發行股份總數 5% (D)投資丁公司經理之 C 基金，加計 B 基金，其總額為 A 淨資產價值 5%
13.下列敘述何者有誤？ (A)證券投資信託基金之月報，應於每月終了後十日內編具 (B)證券投資信託基金之月報，應經金管會核准之會計師查核簽證 (C)證券投資信託基金之半年度財務報告，應於每會計年度第二季終了後四十五日內編具 (D)證券投資信託基金之會計年度為每年一月一日起至十二月三十一日止
14.證券投資信託事業委由國外代理機構將所持有之外國有價證券辦理出借，以下敘述何者正確？ (A)國外代理機構須成立滿兩年以上 (B)國外代理機構保管之資產達 3,000 億美元以上 (C)借券擔保品維持率分別不得低於 100%及 105% (D)借貸期間自借貸成交日起算不得超過九個月
15.某證券投資信託事業經營全權委託投資業務，其分支機構欲辦理推廣及招攬行為，下列敘述何者 錯誤？ (A)填具申請書向金管會申請許可 (B)檢具分支機構辦理推廣及招攬內部控制制度文件 (C)檢具申請書及附件所載事項無虛偽、隱匿之聲明 (D)推廣及招攬屬商業行為，無須向主管機關申請許可
16.若小明將其資金 35%投資於國庫券、65%投資於市場投資組合，請問其投資組合之貝它係數為何？ (A)1.00 (B)0.35 (C)0.50 (D)0.65
17.在 CAPM 中，若目前無風險利率為 8%，市場報酬率為 18%，已知甲股票的預期報酬為 20%， 則甲股票的貝它係數為： (A)0.8 (B)1.0 (C)1.1 (D)1.2
18.下列何者適合尚未完全分散仍存有非系統風險投資組合績效之評估？ (A)夏普指標 (B)崔納指標 (C)詹森指標 (D)貝它係數
19.計算 KD 值時，須用到下列何組資料？ (A)開盤價、最高價、最低價 (B)最高價、最低價、成交量 (C)最高價、最低價、漲跌家數 (D)最高價、最低價、收盤價
20.在 MACD 中，實務上採用兩條指數平滑移動平均線（EMA），其天數為下列何者？ (A)9；9 (B)12；26 (C)6；24 (D)30；72
21.具有選時能力的股票型共同基金經理人，在股市下跌期間，其持有投資組合的貝它係數應： (A)大於 1 (B)等於 1 (C)等於 0 (D)小於 1
22.某認購權證之發行總認購股數為 2,000 萬股，當其避險比率為 0.4 時，則理論上發行券商應持 有之避險部位為多少？ (A)800 萬股 (B)2,100 萬股 (C)1,500 萬股 (D)1,000 萬股
23.有關衍生性商品之敘述何者為真？ 甲.在其他條件相同下，美式選擇權之價值高於歐式選擇權 ；乙.在其他條件相同下，期貨價值會高於遠期契約的價值；丙.衍生性商品之價值一定低於其標的 物價值 (A)甲、乙、丙 (B)僅乙 (C)僅甲、丙 (D)僅甲
24.小真支付 5 元之權利金買進一賣權，該賣權履約價格為 100 元，請問標的物價格為多少時，才 能使小真損益兩平？ (A)95 元 (B)100 元 (C)90 元 (D)105 元
25.下列哪一項投資組合的非系統風險較小？ (A)電子產業之股票型基金 (B)依臺灣公司治理 100 指數發行之 ETF (C)某績優公司個別股票 (D)綠能產業趨勢基金
26.根據國際會計準則第 32 號「金融工具：表達」，可轉換為企業固定數量普通股之公司債券或類 似商品，以金融商品發行人之觀點而言，此等商品包含哪幾項組成要素？ (A)金融負債及權益商品 (B)金融資產及金融負債 (C)金融資產及權益商品 (D)金融資產、金融負債及權益商品
27.長野公司於 X6 年第一季季末宣告現金股利，則該季之下列比率將受到何種影響？ (A)負債比率增加、權益報酬率減少 (B)負債比率增加、權益報酬率增加 (C)負債比率增加、權益報酬率不變 (D)負債比率不變、權益報酬率減少
28.秋田公司宣告並發放所持有的 100,000 股福島公司股票做為財產股利，當時帳列之福島公司股 票成本為每股$20，市價則為每股$30，而福島公司股票面額為每股$10。假設股東宮城公司收 到 1,000 股福島公司股票，則宮城公司應認列之股利收入金額為： (A)$10,000 (B)$20,000 (C)$30,000 (D)依福島公司每股淨值而定
29.下列有關現金流量表之敘述何者錯誤？ (A)庫藏股的買回與再發行屬籌資活動 (B)購買設備流出現金為投資活動 (C)應收帳款與預付費用之變動會影響營業活動之現金流量 (D)購買交易目的之股票屬投資活動
30.下列哪一項有關權益法的敘述是正確的？ (A)投資依公允價值評價 (B)投資公司依原始投資成本來記錄投資，且期末不需作任何調整 (C)當被投資公司分配現金股利時，投資公司應貸記股利收入 (D)在期末時，投資公司應依被投資公司之損益及其投資比例調整投資項目
31.下列敘述何者正確？ (A)庫藏股交易可能減少但不會增加保留盈餘 (B)庫藏股交易可能減少但不會增加資本公積 (C)庫藏股交易可能減少但不會增加本期淨利 (D)庫藏股成本應列為保留盈餘之加項
32.公司以資本公積轉增資一千萬股，每股面額 10 元，對財務報表會有何影響？ (A)權益不變 (B)可改善財務結構 (C)可提高獲利能力 (D)選項ABC皆是
33.已知某公司的稅後淨利為$5,187,500，所得稅率為 17%，當期的利息費用 500,000 元，則其利 息保障倍數為： (A)13.50 倍 (B)9.24 倍 (C)10.00 倍 (D)8.00 倍
34.設某公司本年度每股盈餘為$5，每股可配股利$3，而本年底每股帳面金額為$36，每股市價為 $45，則該公司股票之本益比為： (A)7.2 倍 (B)9 倍 (C)12 倍 (D)15 倍
35.本年度銷貨收入$1,005,000，銷貨退回$5,000，銷貨成本$800,000，則銷貨毛利率為： (A)19.90% (B)20.00% (C)79.60% (D)80.00%
36.某買賣業公司的銷貨毛利率由去年度的 40%下降到今年度的 30%，下列何者為可能的原因： (A)該公司的利息費用大幅增加 (B)該公司的營業費用控制不當 (C)該公司的進貨退出與折讓大幅增加 (D)該公司所使用的存貨評價方法改變
37.下列何者可能會造成財務所得和課稅所得認列的「暫時性差異」？ (A)免稅公債利息收入 (B)分離課稅短期票券利息收入 (C)研究發展支出投資抵減 (D)報稅上與財務報表上所使用計提折舊的方法不同
38.企業無法支付舉債利息或償還本金之風險稱為： (A)購買力風險 (B)企業風險 (C)市場風險 (D)財務風險
39.聖保羅公司 X6 年度淨利為$30,000、呆帳損失$6,000、應付公司債溢價攤銷$1,000、折舊費用 $2,000、應收帳款增加數$10,000、應收帳款備抵減損減少數$4,000，則 X6 年度來自營業活動 之淨現金流入為： (A)$18,000 (B)$17,000 (C)$12,000 (D)$7,000
40.下列何者無法使總資產報酬率提高? (A)提高淨利率 (B)增加銷貨 (C)提高總資產週轉率 (D)降低不動產、廠房及設備對長期資金比率
41.九曲堂公司之功能性貨幣及表達貨幣均為新臺幣，其國外子公司之功能性貨幣為歐元，並以當 地貨幣英鎊記帳。在編製合併報表過程中，應將該國外子公司之財務報表： (A)由英鎊換算為新臺幣報表 (B)由歐元換算為新臺幣報表 (C)由英鎊換算為歐元報表，再由歐元換算為新臺幣報表 (D)由歐元換算為英鎊報表，再由英鎊換算為新臺幣報表
42.若銷貨成本為$500,000，毛利率為 25%，平均應收帳款為$100,000，則應收帳款週轉率等於： (A)6.25 (B)4.50 (C)6.67 (D)7.50
43.波力公司於 X6 年 12 月 31 日以$100,000 之價格，將其原始成本為$80,000，帳面金額為 $60,000，尚能使用 5 年之機器設備出售給其 80%持股之子公司。此交易對 X6 年波力公司淨 利之影響為何？ (A)使淨利增加 (B)使淨利減少 (C)沒有影響 (D)可能增加、亦可能減少淨利
44.武山公司購買汽車一部，付現$100,000 並開立一年期無息票據面額$500,000。若一般銀行貸款 利率為 8%，則武山公司所購汽車之成本應為： (A)$640,000 (B)$600,000 (C)$562,963 (D)$528,669
45.偉鈞公司的總資產報酬率為 10%，淨利率為 5%，淨銷貨收入為$200,000，試問平均總資產為 多少？（假設公司未舉債） (A)$200,000 (B)$100,000 (C)$5,000 (D)$8,000
46.企業買回流通在外股票並再發行，如果買回價高於再發行價，下列何者帳面金額會下降？ (A)當期稅後淨利 (B)庫藏股每股帳面金額 (C)權益 (D)普通股發行溢價
47.一個產品多樣化的廠商要計算營業額的損益兩平點，必須對哪些項目作假設？ 甲.產品售價； 乙.每單位產品變動成本；丙.產品組合比率 (A)僅甲及乙 (B)僅甲及丙 (C)僅乙及丙 (D)甲、乙、丙
48.投資公司收到被投資公司所發放的股票股利時，應： (A)貸記股利收入 (B)不作分錄、僅作備忘記錄 (C)貸記投資收益 (D)貸記股本
49.假設一資產之帳面金額為$70,000，出售時發生損失$20,000，若所得稅率為 17%，試問此交易 所產生之淨現金流量為：（假設企業整體而言，獲利仍豐，仍需課稅） (A)流出$46,600 (B)流出$40,000 (C)流入$50,000 (D)流入$53,400
50.若國外子公司之功能性貨幣為當地貨幣，並以該功能性貨幣記帳，其財務報表在換算為母公司 表達貨幣時，下列何者應以資產負債表日匯率換算？ (A)股本 (B)商譽 (C)股利 (D)保留盈餘

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