試題詳解

13. 某價差買權的到期收益為 Max（R1-R2-K, 0），其中 R_i，i=1,2 表示第 i 檔股票的期間報酬率， 假設該價差買權存續期間內不發放現金股利與股票股利。在其他條件不變下，下列敘述何者正 確？
(A)R₁ 與 R₂ 的相關性上升，價差買權的價格上升
(B)R₁ 與 R₂ 的波動度與價差買權的價格無關
(C)延長存續期間，價差買權的價格上升
(D)兩檔股票的期初價格與價差買權的價格有關