試題詳解

21.考慮一個包含A與B股票選擇權的投資組合，其中A股票選擇權Delta為2,000，股價為100 元，股價變動率之波動度為3%，B股票選擇權Delta為1，000，股價為40元，股價變動率之波 動度為2%，兩股票變動率間之相關係數為0. 5。以上資料均為曰資料，則10天期99%VaR為 何？ N(2. 326)=0. 99，N(l. 96)=0. 975，N(l. 645)=0. 95
(A)47, 350
(B)39, 899
(C)33, 487
(D)以上皆非