試題詳解

23. 某股票指數年化報酬率的期望值及標準差分別為 12%及 17.3%，該股票指數目前為 1, 000 點。某投 資人出售 200 單位該指數的價平買權，距到期日尚存一個月，該買權報價為 20 點，每點 100 元。 不考慮時間價值下，試問投資人出售該買權至到期的 95%的風險值為何？(提示： 12 = 3.46)
(A)1,060,000 元
(B)1,260,000 元
(C)1,460,000 元
(D)1,660,000 元