試題詳解

27. 債券市場平均每年波動度為 30%, 債券交易員於此一市場交易量為 100 百萬, 且每年賺進 15 百萬, 假設風險性資本是以 99% 信賴水準之一年 VaR 來計算, 且報酬率為常態分配, N(2.326)=0.99, N(1.96)=0.975, 則風險調整後之投資績效(RAPM)為:
(A) 15.25%
(B) 21.50%
(C) 27.25%
(D) 33.50%