試題詳解

28. 假設某一特殊目的機構(Special Purpose Vehicle, SPV)將一個 5 年期、票面利率 5%、面額 $100、總額一億美元的票據分割成一張名目本金為 5,000 萬美元、以 LIBOR 為付息基準的浮 動利率債券和一張名目本金為 5,000 萬美元、以 10%－LIBOR 為付息基準的反浮動利率債券。 假設在水平利率期限結構下，原始 5 年期票據的存續期間為 4 年，則重新組合的債券之存續 期間應為多少？
(A) 2 年
(B) 4 年
(C) 5 年
(D) 8 年