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無年度 - 第 6 期結構型商品銷售人員資格測驗41-60#55875

科目：結構型商品銷售人員資格測驗 | 選擇題數：20 | 申論題數：0

試卷資訊

所屬科目：結構型商品銷售人員資格測驗

選擇題 (20)

41.下列何者之交易行為，符合「買方在支付權利金之後便對賣方擁有以特定價格買進（或賣出）特定數量商品的權利， 而賣方於收取權利金後須負應賣（或應買）的義務」之描述？ (A)遠期契約（Forward Contracts） (B)期貨契約（Futures Contracts） (C)交換契約（Swap Contracts） (D)選擇權（Option Contracts）
42.有關金融期貨與遠期契約之差異，下列敘述何者錯誤？ (A)信用風險：前者由清算所負擔，後者由買賣雙方負擔 (B)交割方式：前者為到期前反向平倉，後者為到期時實質交割 (C)交易地點：前者為交易所，後者為店頭市場 (D)價格形成：前者為議價，後者為競價
43.有關結構型金融商品之敘述，下列何者錯誤？ (A)優利型金融商品係以固定收益商品連結賣出選擇權方式組合而成 (B)保本型金融商品係保證投資者本金屆期可完全收回 (C)優利型金融商品之投資人有可能損失原投資本金 (D)結構型金融商品可設計成與溫度或降雨量等變數連動
44.欲提高雙元組合式商品之總收益，可藉由下列何種方式？ A.延長定存承作天期 B.選擇波動度較低的幣別 C.選擇執行價格較高（轉換成另一貨幣的機會較低）者 D.選擇定存利率較高的幣別 (A)僅 A (B)僅 A、B (C)僅 A、B、C (D)僅 A、D
45.假設某 AUD/USD 雙元組合式商品交易本金為 USD 1,000,000，履約價格為 0.8750，到期之匯率為 0.8700，則投資 人期末持有之本金為： (A) USD 1,000,000.00 (B) AUD 1,142,857.14 (C) AUD 1,141,552.51 (D) USD 9,998,320.20
46.下列何者是報價賣價（OFFER)最好的銀行，報價為何？ A 銀行：90.30 - 90.35 B 銀行：90.31 - 90.33 C 銀行： 90.32 - 90.34 D 銀行：90.29 - 90.32 (A) A 銀行：90.35 (B) B 銀行：90.31 (C) C 銀行：90.32 (D) D 銀行：90.32
47.投資人有美元存款，以之承作連結貨幣為澳幣之雙元組合式商品，到期收益率為 8%，市場 AUD/USD 即期匯率＝ 0.8800，轉換匯率＝0.8500，碰觸有效（Knock-in）匯率＝0.8200。下列敘述何者正確？ (A)其他條件不變，投資人承作時若選擇將碰觸有效（Knock-in）匯率設為 0.8000，則其到期收益率可提高 (B)承作期間內澳幣匯率未曾觸及 0.8200，且到期時澳幣匯率低於 0.8500，投資人需把本金轉換為澳幣 (C)此商品收益率較其他相同條件、但未加設碰觸有效條件而僅結合陽春選擇權之雙元組合式商品收益率更高 (D)承作期間內澳幣匯率曾觸及 0.8200，且到期時澳幣匯率低於 0.8500，投資人需把本金轉換為澳幣
48.有關保本型外幣組合式商品，下列敘述何者錯誤？ (A)係由外幣定存與買入外幣選擇權組合而成 (B)投資人可以外幣定存的全部或部分利息收入，作為買入選擇權權利金費用 (C)投資人敘作的選擇權如是買權，則執行匯率越低對投資人越有利 (D)如連結的貨幣組合為 EUR/USD，選擇權為 EUR 買權 USD 賣權，投資人係看好美元走勢
49.雙元組合式商品條件：天期 30 天 / 本金美元 100,000 / 連結貨幣為澳幣 / 目前 AUD/USD 匯率為 0.8800 / 轉換匯率為0.8 500（僅轉換本金部份） / 30 天期美元定存年率 3% / 總年收益率 8%。請問此例中投資人損益兩平匯率（總 收益尚足以彌補匯損）為何？ (A) 0.8422 (B) 0.8443 (C) 0.8465 (D) 0.8479
50.有關債券「流動性理論」的說明，下列敘述何者錯誤？ (A)多數投資人都屬於風險中立者 (B)報酬率並不是投資決策唯一的考量 (C)對於投資期間愈長的債券，投資人會要求愈高的流動性貼水(Liquidity Premium) (D)殖利率曲線為正斜率並不代表市場預期利率將走高，只是因為流動性貼水很大
51.付息債券面額 100 萬元，3 年到期票面利率 5%，市場利率（殖利率）8%，請問該債券現值為多少？折價或溢價？ （取最接近值） (A) 926,562 元，折價 (B) 924,318 元，折價 (C) 922,687 元，折價 (D) 920,954 元，折價
52.某券商所發行之「保本型商品」其到期收益連結到「鴻海」股價之表現，存續期間 2 年，契約本金為$100,000，發 行價格為$94,000。假設發行日之鴻海股價 S0＝$100，只要到期日之鴻海股價 ST 高於履約價 K＝$110，則投資人 可拿回契約本金×0.9×(ST/K)。若到期日之鴻海股價 ST 小於$110，則投資人可拿回契約本金之 90%。請問若到期日 之鴻海股價 ST＝$117，則投資人之年化報酬率約為何？ (A) 0.92% (B) 1.92% (C) 2.92% (D) 3.92%
53.有關保本型與非保本型商品的比較，下列敘述何者錯誤？ (A)儘管同屬看多型，其適用投資時機仍不可相互替代 (B)看多型保本型商品之結構為「零息票債券+買權」，看多型非保本型商品之結構為「零息票債券+賣權」 (C)保本型商品與非保本型商品均可連結股票與利率 (D)保本型商品的損失可以控制在一定的限度內，但相反地，若非保本型商品投資人看錯方向，則其本金將一步步 遭受侵蝕
54.有關保本型商品（PGN），下列敘述何者正確？ (A)依規定其保本率除提前解約者外，不得低於契約本金之 80% (B)保本型商品其利率必會高於定存 (C)若須提前解約贖回，通常仍可取回保證比例的本金 (D)保本型商品發行機構若倒閉，其風險保障有中央存保公司理賠
55.下列何者不屬於作業風險管理工作項目？ (A)辦理交割 (B)交易相關文件歸檔備查 (C)執行交易並紀錄每筆交易 (D)對所持有的部位設立限額
56.有關境外結構型商品中文投資人須知之敘述，下列何者錯誤？ (A)編製中文投資人須知應交付受託或銷售機構轉交投資人 (B)投資標的為利率連結型商品者，應加強揭露無法履行債務風險、破產風險及重整風險等事項 (C)應載明相關機構之權利、義務及責任 (D)中文投資人須知不超過四頁且內文不得小於 12 字體
57.下列何者為本國專業投資人受託投資之境外結構型商品得連結之標的？ (A)新臺幣匯率指標 (B)國內證券投資信託事業於國外發行之受益憑證 (C)大陸地區股價指數 (D)臺灣證券交易所與國外機構合作編製非以臺股為主要成分股之指數
58.銀行之董（理）事會應適時檢討銀行辦理衍生性金融商品業務之經營策略及作業準則，並應評估績效及風險，且除 外國銀行在臺分行依總行規定定期辦理檢討者外，應至少多久檢討一次？ (A)每月 (B)每季 (C)每半年 (D)每年
59.依銀行辦理衍生性金融商品業務應注意事項規定，銀行向下列何種客戶進行結構型商品交易後，嗣後銀行與該客戶 進行同類型之結構型商品交易，得經客戶逐次簽署書面同意，免向客戶宣讀客戶須知之重要內容及以錄音方式保留 紀錄？ (A)交易額在一千萬元以下之專業機構投資人 (B)交易額在一百萬元以下之自然人客戶 (C)屬自然人之一般客戶 (D)屬法人之一般客戶
60.依境外結構型商品審查小組之組成及作業要點規定，有關審查委員之遴選，下列何者錯誤？ (A)審查委員任期兩年 (B)審查委員任期期滿得續聘之，續聘次數最多以一次為限 (C)各審查小組之審查委員，至少應包括財務工程、法律、風險控管之專家學者各二人 (D)受破產之宣告，尚未復權者，不得擔任審查委員

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