阿摩線上測驗 登入

105年 - 第14期結構型商品銷售人員理論與實務試卷.mht#51851

科目：結構型商品銷售人員資格測驗 | 年份：105年 | 選擇題數：60 | 申論題數：0

試卷資訊

所屬科目：結構型商品銷售人員資格測驗

選擇題 (60)

1.正式的金融交換契約源於下列何者間所完成的交易？ (A)IBM 公司與世界銀行 (B)瑞士銀行與 IBM 公司(C)瑞士銀行與世界銀行 (D)IBM 公司與所羅門兄弟公司
2.將零息債券(Zero Coupon Bond)與買入選擇權二者結合之後，形成下列何種商品？ (A)保本型債券 (B)優利型債券 (C)固定收益證券 (D)浮動利率債券
3.將零息債券(Zero Coupon Bond)與賣出選擇權二者結合之後，形成下列何種商品？(A)保本型債券 (B)優利型債券(C)固定收益證券 (D)浮動利率債券
4.交易標的為利率之遠期契約（Forward Contract)係指下列何種衍生性金融商品？ (A)利率交換 (B)遠期外匯(C)利率選擇權 (D)遠期利率協定
5.投信發行的保本型基金與券商發行的保本型結構商品比較，下列敘述何者錯誤？ (A)保本型基金需經保證機構保證(B)保本型結構商品的參與率較高(C)保本型基金投資成本較低(D)保本型基金閉鎖期較長，投資人面臨較高的流動性風險
6.有關投資型保單，下列敘述何者錯誤？ (A)報酬率並非固定(B)與傳統保單差別在於客戶可選擇投資標的(C)有固定報酬率，投資人投資風險有限(D)投資標的可包含國內外結構式債券
7.當連結標的匯率之波動度越大，則「加值型外幣組合式商品」的價值應該如何變化？ (A)越高 (B)越低(C)不變 (D)無法判斷
8.假設某 AUD/USD 雙元組合式商品(Dual Currency Deposit)，交易本金為 USD 1,000,000，履約價格為 0.8750，到期之匯率為 0.8700，則投資人期末持有之本金為下列何者？(A)USD 1,000,000.00 (B) AUD 1,142,857.14(C)AUD 1,141,552.51 (D) USD 9,998,320.20
9.外幣組合式商品係由下列何者組成？ (A)外幣定期存款與衍生性商品 (B)新台幣定期存款與衍生性商品(C)外幣定期存款與新台幣定期存款 (D)外幣定期存款與外幣活期存款
10.有關外幣組合式商品的投資人須具備條件，下列何者錯誤？ (A)適合無任何外幣資產的投資人 (B)熟悉外匯交易實務(C)熟悉選擇權基本理論與實務操作 (D)具外匯未來走勢分析能力
11.王先生 USD10,000 之定存即將到期，他抱怨現有美元利率太低，也正計畫到澳洲遊學，王先生適合承 作下列何種商品？(A)募集式發行之加值型外幣組合式商品 (B)量身訂做之加值型外幣組合式商品(C)募集式發行之保本型外幣組合式商品 (D)量身訂做之保本型外幣組合式商品
12.假設某保本型外幣組合式商品（有最低收益率）之條件如下：本金為 USD200,000，60 天期美元存款 利率為 3%，買入選擇權支出為 USD250，若無銀行手續費，請問最低收益率為下列何者？(A)2.00% (B)2.25% (C)2.50% (D)3.00%
13.下列何者非商品貨幣？ (A)AUD (B)CAD (C)ZAR (D)JPY
14.有關匯率走勢分析，下列敘述何者錯誤？ (A)經濟基本面適用於長期走勢分析 (B)政治風險只發生在開發中國家(C)市場關注的經濟指標不斷在變 (D)主要經濟體經濟指標的發布常引發市場的骨牌效應
15.甲銀行 EUR/USD 的報價為 1.3825/1.3827，乙銀行 EUR/USD 的報價為 1.3826/1.3830，下列敘述何者 正確？(A)乙銀行報價價差較小 (B)報價最好的買價(BID)為甲銀行(C)欲把歐元轉成美金，乙銀行價格較好 (D)兩家銀行報價存在套利空間
16.投資人的澳幣定存，承作連結美元之雙元貨幣定存，目前 AUD/USD=0.9100，在何種轉換匯率之下， 所得利率最高？(A)0.94 (B)0.93 (C)0.92 (D)0.91
17.雙元組合式商品，運用碰觸有效選擇權，若碰觸匯率小於轉換匯率時，下列敘述何者錯誤？ (A)碰觸事件發生前，投資人無需轉換本金(B)一旦曾發生碰觸事件，投資人匯兌損失將暴增(C)投資人匯兌損失與匯率關係屬平滑變動性(D)此類碰觸有效選擇權商品稱為條件式保本
18.結合數位選擇權(Digital Options)之保本型外幣組合式商品，若指標匯率一個且要求有最低收益率，有 關其產品設計結構，下列敘述何者錯誤？(A)如市場匯率曾碰觸指標匯率，則投資人商品收益率為零(B)應保留部分原外幣存款利息僅以扣除後淨額購買選擇權(C)若想維持指標匯率不變，則投資人能獲得之收益較低(D)若投資人想維持選擇權執行收益不變，須將指標匯率提高
19.投資人有日圓存款，以之承作雙元組合式商品(Dual Currency Deposit)，連結貨幣為澳幣，請問投資人 係如何操作？(A)賣出澳幣買權日圓賣權 (B)買入澳幣買權日圓賣權(C)賣出澳幣賣權日圓買權 (D)買入澳幣賣權日圓買權
20.一般而言，保本型外幣組合式商品的交割方式為何？ (A)差額交割 (B)全額交割 (C)定額交割 (D)同額交割
21.雙元組合式商品條件如下：計價貨幣 USD，連結貨幣 AUD，轉換匯率為 0.88，目前 AUD/USA 為 0.90， 承作本金 20,000 美元，承作天期 3 個月，3 個月美元定存利率 4%，商品總收益率 8%，請問投資人總收益尚足以彌補匯損的損益兩平匯率為何？(A)0.85 (B)0.8624 (C)0.8712 (D)0.88
22.雙元外幣組合式商品條件如下：一個月定存 EUR500,000，連結貨幣 USD，轉換匯率為 1.3200（僅轉 換存款本金部份），一個月歐元定存利率 3%，總收益率 15%，結算日匯率 EUR/USD 為 1.3500，則投資人以外幣計算的交易獲利（損失）為下列何者？(A)獲利 EUR6,250 (B)損失 EUR4,861.11 (C)損失 EUR6,250 (D)損失 EUR11,111.11
23.投資人承作保本型雙元組合式商品，其條件如下：計價貨幣美元︰1,000,000 元，連結貨幣澳幣(AUD)， 目前即期匯率為 0.9000，契約期間︰90 天（一年以 360 天計），一般 90 天期美元定存年利率：3%，假設 AUD 到期之結算匯率介於 0.8000-0.9500，則投資者之總年化報酬率為 13%，如結算匯率落於區間 0.8000-0.9500 之外，則報酬率為 0，下列敘述何者正確？(A)投資人出售數位式選擇權並收取 10%權利金(B)投資人最多可從隱含之選擇權獲利 USD25,000(C)如 AUD/USD 到期結算之匯率為 0.7500 則投資人之總報酬率為 3%(D)本商品適於 AUD 多頭之投資者
24.投資人投資雙元組合式商品，承作本金為 100,000 美元，計價貨幣為美元，連結貨幣為歐元，承作天 期 1 個月，利率為 3%，總收益為 9%，轉換匯率為 1.3500，並約定 1 個月內歐元匯率碰觸到了 1.3000，且到期時歐元匯率小於 1.3500 時，需把本金轉換成歐元。假設碰觸事件已被觸發，結算匯率為 1.3000，請問投資人此一交易的獲利或損失為何？(A)獲利 3,703.70 美元 (B)損失 3,703.7 美元(C)獲利 2,953.7 美元 (D)損失 2,953.7 美元
25.下列何種債券允許投資人在到期前按約定價格將所持有債券轉換為另一家公司股票？ (A)可轉換公司債 (B)可交換公司債(C)附認股權公司債 (D)次順位金融債券
26.有關債券價格與殖利率關係之敘述，下列何者正確？ (A)殖利率上升時，價格下降 (B)殖利率上升時，價格不變(C)殖利率下降時，價格下降 (D)殖利率下降時，價格不變
27.有關各種影響因素，下列何者與債券殖利率呈反向變動？ (A)通貨膨脹率 (B)發行機構之信用等級高低(C)到期日 (D)面額
28.根據純粹預期理論，會造成正斜率殖利率曲線的原因是由於投資人預期未來的通貨膨脹率有下列何種趨勢？ (A)上升 (B)下降 (C)不變 (D)先升後降
29.請問至銀行存入 NT$10 萬元，年利率為 3%，以單利計算每年付息一次，3 年後本利和為何？ (A)NT$109,273 (B)NT$91,514 (C)NT$109,000 (D)NT$91,743
30.請問一 6 年期零息債券，本金為 NT$1,000，若投資人要求報酬率為 15%，則目前此債券價格應為何？ (A)NT$412.68 (B) NT$421.57 (C) NT$429.21 (D)NT$432.33
31.只考慮利率風險的情況下，請問下列哪一種債券價格對利率的波動幅度影響最大？ (A)十年期，票面利率 3% (B)十年期，票面利率 6%(C)十年期，票面利率 7% (D)十年期，票面利率 10%
32.只考慮利率風險的情況下，請問下列哪一種債券價格對利率的波動幅度影響最小？ (A)三年期，票面利率 5% (B)五年期，票面利率 5%(C)七年期，票面利率 5% (D)十年期，票面利率 5%
33.某反浮動計息債券利率條件為 10%-3M LIBOR，每季付息一次，若最近期 3M LIBOR 為 6%，請問最 近一期利息收入是多少？（假設債券面額為 100 萬元）(A)10,000 元 (B)40,000 元 (C)60,000 元 (D)15,000 元
34.若三年期債券每年的收益率為 3.997%，而一年期債券為 3%，第二年時一年期債券利率為 4%，則隱含 第三年時的一年期債券利率為下列何者？(A)3% (B)4% (C)5% (D)6%
35.有關結構型商品，假設其參與率為 90%，當投資連結商品獲利 20%時，下列何者錯誤？ (A)保本率與參與率成反向(B)保本型債券的投資人即可享有額外 18%的投資收益(C)連結標的波動大，參與率上升(D)假設保本率為 100%，期初投入$10,000，到期日投資人可收回總金額＄11,800
36.保本型商品契約到期時，計算投資人可取回金額之相關因素，下列何者錯誤？ (A)契約本金 (B)保本率 (C)連結標的資產價格 (D)連結選擇權報酬率
37.主管機關規定保本型商品之保本率除提前解約者外，不得低於契約本金之多少百分比？ (A)60% (B)70% (C)80% (D)90%
38.有關「多頭價差保本型」商品之敘述，下列何者錯誤？ (A)係同時買賣一組履約價格不同的買權或賣權(B)投資人預期標的資產價格將小幅上漲時適用(C)買權組成的多頭價差同時買進高履約價格買權和賣出低履約價格買權(D)相較看多型保本型商品，可在維持高保本率同時達成較高參與率
39.若投資人認為標的資產價格將上漲，但不會超過上限價格，可選擇購買下列何項型態商品以降低權利 金支出？(A)看空型觸及失效保本型商品 (B)看多型觸及失效保本型商品(C)看空型觸及生效保本型商品 (D)看多型觸及生效保本型商品
40.保本型商品契約到期時，投資人可取回之金額為何？ (A)契約本金 x（保本率 + 參與率 x 連結選擇權報酬率）(B)契約本金 x（參與率 + 保本率 x 連結選擇權報酬率）(C)契約本金 x（連結選擇權報酬率 + 參與率 x 保本率）(D)契約本金 x（連結選擇權報酬率 + 參與率）
41~60 題（每題 2 分） 41.保本型商品設計的核心問題在如何決定參與率高低，或期初普通債券配置的比例，因此保本率與參與率的關係為何？(A)沒有關係 (B)比較關係 (C)傳動關係 (D)抵換關係
42.下列何者不會影響到參與率？ (A)匯率 (B)保本率 (C)市場利率 (D)票面利率
43.一般金融機構對於市場風險所採行限額控制方式，下列何者不在其中？ (A)交易量限額 (B)選擇權限額 (C)交割限額 (D)缺口限額
44.衍生性金融商品的波動比一般商品更為劇烈，因此金融機構為避免市場風險發生，必須對每位交易員 進行哪一種限額控制方式才比較適當？(A)停損限額 (B)價差限額 (C)盈餘或資本暴險限額(D)交割限額
45.一般商品的價格變動對其衍生性商品造成的風險稱為下列何種風險？ (A)商品價格風險 (B)期限結構風險 (C)利率風險 (D)匯率風險
46.信用風險又可分為結算前風險及結算風險，有關結算前風險的敘述，下列何者錯誤？ (A)結算前風險包括交易對手若在目前時點違約，金融機構將會造成的損失(B)結算前風險也就是當銀行履行契約規定之交割義務後，尚未收到交易對手所提供之報償或價值而承擔的風險(C)結算前風險包括了目前尚未發生，但未來可能會發生的風險(D)結算前風險為交易對手在履行結算義務前違約而造成的損失
47.關於衍生性金融商品流動性風險，下列敘述何者錯誤？ (A)流動性風險又可分為市場或商品的流動性風險及現金流量失衡風險(B)造成現金流量風險的主要因素為複雜的評價模式(C)一般大眾只要掌握發行人的信用品質及衍生性金融商品是否有保證金追繳的要求即可(D)金融機構本身信用不佳也可能會遭遇到流動性風險
48.依「銀行辦理衍生性金融商品業務內部作業制度及程序管理辦法」規定，銀行向一般客戶提供結構型 商品交易服務之行銷過程控制，下列敘述何者錯誤？(A)應向一般客戶宣讀客戶須知之重要內容並以錄音方式保留紀錄(B)應充分揭露並明確告知各項費用、收取方式及可能涉及風險等(C)對一般及專業客戶（含自然人、法人）均應提供產品說明書(D)對專業機構投資人銀行得依其內部程序辦理
49.依「銀行辦理衍生性金融商品業務內部作業制度及程序管理辦法」規定，銀行向一般客戶提供結構型 商品交易服務，下列敘述何者錯誤？(A)不得以存款名義為之(B)銀行應進行客戶屬性評估，確認客戶屬專業客戶或一般客戶(C)就一般客戶之年齡、知識、投資經驗、財產狀況、交易目的及商品理解等要素，綜合評估其風險承受程度，且至少區分為二個等級(D)銀行應進行商品屬性評估並留存書面資料以供查證
50.境外結構型商品管理規則所稱專業投資人之定義，下列何者不符合所規定之條件？ (A)政府投資機構(B)期貨服務事業(C)最近一期經會計師查核或核閱之財務報告總資產超過新台幣三千萬元之法人或基金(D)投資人之單筆投資逾新台幣三百萬元之等值外幣，且於該受託機構之存款及投資往來總資產逾新台幣一千五百萬元，並提供總資產超過新台幣三千萬元以上之財力聲明書，另投資人具備充分專業知識，且了解受託機構得免除之責任，同意簽暑申請為專業投資人
51.依境外結構性商品管理規則規定，有關總代理人之敘述，下列何者錯誤？ (A)為發行機構在臺之分公司 (B)為發行機構在臺之子公司(C)該商品保證機構在臺之分公司 (D)該商品保證機構在臺之子公司
52.依境外結構性商品管理規則規定，下列何者不得為發行人提存之營業保證金？ (A)政府債券 (B)銀行存款(C)金融債券 (D)商業本票
53.依境外結構性商品管理規則規定，發行機構或保證機構之在臺子公司，係指被母公司持股至少逾多少 之公司？(A)百分之二十五 (B)三分之一 (C)百分之五十 (D)百分之七十五
54.依境外結構性商品管理規則規定，受託或銷售機構應提供非專業投資人（非投資型保單之要保人）不 低於幾日之審閱期間？(A)七日 (B)五日 (C)三日 (D)一日
55.依「銀行辦理衍生性金融商品業務應注意事項」規定，有關銀行辦理衍生性金融商品業務應遵循之規 範，下列敘述何者錯誤？(A)銀行辦理衍生性金融商品業務之交易及交割人員不得互相兼任(B)銀行應於交易部門內設立風險管理單位，執行風險辨識、衡量及監控等作業(C)交易部位之衍生性金融商品，其評價頻率應以即時或每日市價評估為原則(D)衍生性金融商品如為銀行本身業務需要辦理之避險性交易者，其評價頻率應至少每月評估一次
56.依「境外結構型商品審查及管理規範」規定，有關境外結構型商品之資訊揭露，下列敘述何者錯誤？ (A)應本於最大誠信原則 (B)應遵守公平交易法(C)應遵守消費者保護法 (D)文件用語應以原文表達，必要時得附註中文
57.依境外結構型商品審查小組之組成及作業要點規定，有關審查委員應具有之資格條件，下列敘述何者 正確？(A)曾任職金融業工作經驗三年以上，並曾擔任主管職務者(B)曾任職信託業工作經驗三年以上，並曾擔任主管職務者(C)曾任職保險業工作經驗五年以上，並曾擔任主管職務者(D)曾任職保險業工作經驗二年以上，並具保險精算人員資格
58.依「境外結構型商品審查及管理規範」規定，境外結構型商品如連結指數時，其應提供之說明資料， 下列何者錯誤？(A)指數如何編製及其編製機構 (B)指數之公布處所(C)計算指數所依據之標的資產應有相當的獲利性(D)指數的公布頻率
59.依「境外結構型商品審查及管理規範」規定，中文產品說明書揭露之資訊應依下列何者所訂應行記載 事項辦理？(A)中華民國銀行業同業公會 (B)中華民國信託業同業公會(C)台灣金融服務業聯合總會 (D)行政院金融監督管理委員會
60.依「境外結構型商品審查及管理規範」規定，境外結構型商品每案審查費為若干？經初步審核不受理 案件應退還審查費為若干？(A)新台幣 12 萬元；新台幣 10 萬元(B)新台幣 15 萬元；新台幣 10 萬元(C)新台幣 15 萬元；新台幣 12 萬元(D)新台幣 15 萬元；新台幣 15 萬元

申論題 (0)