試題詳解

8. J.P. Morgan的RiskMetrics資料庫使用exponentially weighted moving average (EWMA)模型並帶 入衰退因子λ=0.96，若一金融機構使用λ=0.94 帶入相同模型，請解釋該公司調整λ值的原 因。
(A)該公司認為模型變異數的估計較不易受到最近期資訊的影響
(B)該公司認為模型變異數的估計較易受到最近期資訊的影響
(C)該公司認為模型變異數的估計較不易受到長期變異數的影響
(D)該公司認為模型變異數的估計較易受到長期變異數的影響