10. 下列何者非 SPAN(Standard Portfolio Analysis of Risk)保證金系統的主要參數？
(A)利率偵測全距
(B)價格偵測全距
(C)賣出選擇權最低保證金
(D)波動率偵測全距

答案：登入後查看
統計： A(16), B(0), C(0), D(0), E(0) #1797982

詳解 (共 2 筆)

陳柏昌

B1 · 2018/09/04

#2983500

臺灣期貨交易所整戶風險保證金計收系統方式(SPAN)參數數值表生效日期：2018.7.2 起實施

一、價格偵測全距

契約名稱(代號)		價格偵測全距
臺股期貨(TX)		TX結算保證金
n 契約名稱(代號)	n 同標的指數之期貨契約價格偵測全距		n 契約價值比例	n 價格偵測全距
臺指選擇權(TXO)	TX結算保證金		0.25	TX結算保證金×0.25

二、極端變動倍數及極端涵蓋百分比

(一)極端變動倍數：3 (二)極端涵蓋百分比：32%

三、波動度偵測全距

股價指數類選擇權契約(代號)	波動度偵測全距
臺指選擇權(TXO)	5.4%

四、跨月價差風險值

商品組代號	TX、TE、TF	T5、XI、GT、GB、GD、TG、RH、RT、XE、XJ、XB、XA、TJ、I5、UD、SP、BR
固定比率	30%	50%
跨月價差風險值	依各商品組之結算保證金×30%	依各商品組之結算保證金×50%

商品組代號

股票期貨及選擇權

股票選擇權
n (未有相同標的期貨)

固定比率

50%

跨月價差
風險值

標的證券為股票：

標的物為2,000股標的證券之最近月份股票期貨契約結算保證金×50%
標的證券為受益憑證者：股票期貨契約結算保證金×50%

股票選擇權契約結算保證金×50%

五、跨商品價差折抵率及契約價值耗用比率

跨商品價差折抵契約	跨商品價差折抵率	契約價值耗用比率
TX vs TE	0.50	1	TX	vs	1.32	TE

六、空方選擇權最低風險值

股價指數類選擇權契約	訂定方式	空方選擇權最低風險值
臺指選擇權(TXO)	1個最小跳動點	新臺幣5元

參考資料

https://www.taifex.com.tw/chinese/5/SPANRiskParameter.asp

陳柏昌

B2 · 2018/09/04

#2983502