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無年度 - 第 6 期結構型商品銷售人員資格測驗1-40#24620

科目：結構型商品銷售人員資格測驗 | 選擇題數：40 | 申論題數：0

試卷資訊

所屬科目：結構型商品銷售人員資格測驗

選擇題 (40)

1.將零息債券(Zero Coupon Bond)與賣出選擇權二者結合之後，形成下列何種商品？ (A)保本型債券(B)優利型債券 (C)固定收益證券 (D)浮動利率債券
2.下列何項結構型商品之再投資風險最高？ (A)發行機構沒有任何贖回權 (B)發行機構每一年具有「無條件贖回權」(Hard Call Provision) (C)發行機構每二年當 LIBOR 高於 6%時，發行機構將贖回債券 (D))發行機構每二年具有「無條件贖回權」(Hard Call Provision)
3.有關結構型商品特性之敘述，下列何者正確？ (A)保本率越低，則參與率亦越低 (B)即使保本率註明為 110%，仍不具最低保證報酬率 (C)約定好之保本率僅適用於持有至到期日的投資型產品 (D)若希望參與率提高而保本率不降低，則可透過縮短投資天期達成
4.有關保本型基金及保本型結構商品之比較，下列何者正確？ (A)保本型結構商品流動性較低 (B)保本型基金投資衍生性商品比例較高 (C)保本型結構商品投資成本較高 (D)保本型結構商品免支付銀行保證費
5.有關產品說明書上所需記載的交易條件，下列敘述何者錯誤？ (A)存款起始日(Deposit Start Date)：確認投資人申購總金額與交易相對人交易的日期 (B)交易對象(Counterparty)：包括投資人及發行機構 (C)到期日(Expiry Date)：契約期滿日期 (D)比價日(Fixing Date)：觀察連結標的績效表現的日期，以此日為準來計算產品報酬率
6.有關結構型商品之敘述，下列何者正確？ (A)假設其他條件不變下，發行機構具贖回權(Call Provision)的債券報酬率高於不具贖回權的報酬率 (B)假設其他條件不變下，發行人可贖回頻率越高(callable yearly or quarterly)，債券報酬率越低 (C)保本型商品的部分，保本比例越低的債券，可買入選擇權的比例愈高，潛在報酬率可能愈低 (D)結構型商品連結的指數僅限於國內的指數
7.當條件相當的情況下，有關「外幣組合式商品」，下列敘述何者正確？ (A)「加值型外幣組合式商品」風險高於「保本型外幣組合式商品」 (B)「加值型外幣組合式商品」風險低於「保本型外幣組合式商品」 (C)「加值型外幣組合式商品」風險等於「保本型外幣組合式商品」 (D)「加值型外幣組合式商品」風險與「保本型外幣組合式商品」風險無法比較
8.有關外幣組合式商品交易要件，下列敘述何者錯誤？ (A)投資標的：代表某一貨幣組合，如 USD/JPY、AUD/USD (B)皆有最小申購金額的限制 (C)商品起息日：投資人所投入本金扣款日 (D)匯率觀察結束日：商品到期日當天
9.假設某 100%保本型外幣組合式商品交易條件如下，90 天期美金存款利率=3.60%，本金=USD500,000，買入選擇權 支出 =USD2,500，銀行手續費=0，請問該商品最低收益率為何？ (A) 1.20% (B) 1.60% (C) 2.00% (D) 2.10%
10.有關外幣選擇權的商品特性，下列敘述何者錯誤？ (A)選擇權較其他衍生性商品複雜，但有利於商品設計人員依投資人的特殊偏好量身訂做投資商品 (B)相對其他商品如利率商品、信用衍生性商品，外幣選擇權市場流動性較低、價格透明度亦較低 (C)外幣組合式定存應可以與其他衍生性商品結合，如與期貨、利率等商品結合，但考量流動性以及投資人接受度， 目前為止多與選擇權結合者居多 (D)早期選擇權評價難度極高，但現在在資訊普及的前提下，評價模型較為普及，價格透明度已較以前高
11.假設 EUR/USD=1.3900，如匯價上漲 300 個基本點，則匯價應為何？ (A) 1.3930 (B) 1.4200 (C) 1.6900 (D) 1.3870
12.有關貨幣的升貶，下列敘述何者錯誤？ (A)日圓升值，對日本汽車出口業者不利 (B)標準普爾調降西班牙、希臘等國的債信評等，對歐元不利 (C)國際油價下跌，將有利於加拿大幣 (D)澳洲央行降息及金價下跌，將不利於澳幣
13.雙元組合式商品所連結的外幣選擇權為加註失效條款的賣權，下列敘述何者錯誤？ (A)加註失效條款，降低了選擇權未來被執行的可能性 (B)匯率一旦被碰觸，投資人並無轉換本金的義務 (C)碰觸匯率愈接近轉換匯率，商品收益率愈高 (D)碰觸匯率往轉換匯率兩側擴散時，商品收益率愈高
14.下列何種狀況將會造成外幣組合式商品投資人的損失？ (A)如賣出的是買權，現貨價格下跌 (B)如賣出的是賣權，現貨價格下跌 (C)如賣出的是買權，波動率下跌 (D)如賣出的是賣權，波動率下跌
15.投資人承作雙元組合式商品，其條件如下︰計價貨幣美元︰1,000,000 元，連結貨幣歐元 (EUR)，轉換匯率︰ 1.3500，目前即期匯率為 1.3750，碰觸即失效之指標匯率(knock out)︰1.4100，契約期間︰1 個月，一般美元 1 個 月定存年利率：4%，雙元組合式商品年利率：7%，假設契約期間匯率曾觸及 1.4100，該商品到期時投資人回收之 本金為何？ (A) EUR740,740.74 (B) USD1,350,000 (C) EUR714,285.71 (D) USD1,000,000
16.雙元組合式商品（Dual Currency Deposit）條件：天期 30 天／本金美元 100,000／連結貨幣為澳幣／目前 AUD/USD 匯率為 0.8800／轉換匯率為 0.8500（僅轉換本金部份）／30 天期美元定存年率 3%／總年收益率 8%。請問此例中 投資人選擇權部分之投資收益為何？ (A)美元 250 (B)美元 416.67 (C)美元 666.67 (D)美元 916.67
17.投資保本型外幣組合式商品，連結雙指標匯率數位選擇權（Digital Options），下列何者正確？ (A)看好存款貨幣將強勢升值 (B)指標匯率區間縮小，收益率提高 (C)指標匯率區間縮小，收益率降低 (D)因屬保本商品，無法再保有最低收益率
18.現行本國人投資雙元貨幣定存之規定為何？ (A)得承作連結新臺幣匯率 (B)所得分離課稅 10% (C)所得分離課稅 15% (D)所得併入個人綜合所得中
19.有關殖利率曲線之敘述，下列何者錯誤？ (A)正斜率代表長期公債殖利率大於短期公債殖利率 (B)負斜率代表長期公債殖利率小於短期公債殖利率 (C)水平線代表長期公債殖利率等於短期公債殖利率 (D)丘型代表中期公債殖利率最低，長短期公債殖利率較高
20.有關債券的發行人評等，下列何者錯誤？ (A)發行人評等是指對一個發行構機整體償債能力與國際或國內其他發行體相比較的客觀評比 (B)發行人評等不適用於特定債務 (C)發行人評等考量因素不包括債務的特質與條款 (D)發行人評等與債務發行評等結果一定相同
21.有關債券之敘述，下列何者錯誤？ (A)債券的評價係應用「貨幣的時間價值」觀念 (B)單利係指利息不滾入本金生息 (C)單利計息不受付息頻率影響 (D)複利計息之付息頻率越低，期末利息及本利和越高
22.假設有一銀行推出存款，其年利率 6%，每年複利計息一次，則每年年初應存多少錢，才能達成三年後積蓄 67,492 元去出國旅遊？（取最接近值） (A) 19,800 元 (B) 20,000 元 (C) 20,200 元 (D) 30,000 元
23.有關投資保本型商品（PGN），下列敘述何者錯誤？ (A)以 PGN 之債券部位而言，投資期間越長，商品參與率越高 (B)標的資產價格波動越劇烈，商品參與率越小 (C)就 PGN 之選擇權部位而言，契約期間越短，商品參與率隨之上升 (D) PGN 均與賣出選擇權連結，下檔風險無窮
24.下列何者非屬影響保本型商品之「參與率」的因素？ (A)保本率 (B)連結之選擇權價值 (C)連結之固定收益商品之票面利率 (D)市場預期心理
25.下列敘述何者正確？ (A)看多型保本商品類似買進買權觀念 (B)看多型保本商品類似賣出買權觀念 (C)看空型保本商品類似賣出賣權觀念 (D)看空型保本商品類似買進買權觀念
26.有關「空頭價差」的敘述，下列何者正確？ (A)空頭價差可以提高選擇權所需權利金，降低商品參與率 (B)使用時機為預期未來標的資產價格將大幅下跌 (C)買進低履約價格買權同時賣出高履約價格買權 (D)賣出低履約價格賣權同時買進高履約價格賣權
27.若投資人預期標的資產價格將下跌，可投資下列何種商品？ (A)「看多型觸及失效」保本型商品 (B)「看多型」保本型商品 (C)買進標的資產賣權 (D)「多頭價差」保本型商品
28.有關保本率及參與率之敘述，下列何者錯誤？ (A)保本率為任何期間下投資人可拿回之本金比例 (B)相同價格下，保本率與參與率呈反向關係 (C)參與率愈低對投資人愈不利 (D)參與率為投資人分配標的資產正報酬部分的比例
29.金融機構員工未經授權進行結構型商品交易是屬於下列哪一種風險？ (A)市場風險 (B)信用風險 (C)作業風險 (D)流動性風險
30.衍生性商品交易對手應簽署的文件，下列何者不包括在內？ (A)交易確認函 (B)開戶約定文件 (C) ISDA 主契約 (D)會計師函證通知
31.擔任三家以上境外結構型商品之發行人或總代理人，應提存多少營業保證金？ (A)新臺幣三千萬元 (B)新臺幣五千萬元 (C)新臺幣一億元 (D)新臺幣二億元
32.境外結構型商品非以專業投資人為銷售對象者，依產品年限，每年收取費率範圍不得超過受理投資該商品總金額之 多少百分比？全部年限收取之費率合計不得超過受理投資該商品總金額之多少百分比？ (A) 0.5%；5% (B) 0.5%；10% (C) 1%；5% (D) 1.5%；10%
33.依銀行辦理衍生性金融商品業務應注意事項規定，所稱專業客戶，下列敘述何者錯誤？ (A)包含專業機構投資人，例如銀行、保險公司、票券金融公司、證券商及基金管理公司等 (B)包含最近一期經會計師查核或核閱之財務報告總資產超過新臺幣五千萬元之法人 (C)包含自然人提供新臺幣一千五百萬元以上之財力證明，且以書面向銀行申請為專業客戶者 (D)包含最近一期經會計師查核或核閱之財務報告總資產超過新臺幣五千萬元之基金
34.行政院金融監督管理委員會核准第一家銀行辦理涉及與適用臺灣地區與大陸地區人民關係條例及依該條例所定之 相關法令有關之商品後，其他銀行於將申請之相關文件送達該會之次日起至遲幾日內，該會未表示反對意見者，即 可逕行辦理？ (A)十日 (B)十五日 (C)二十日 (D)三十日
35.於中華民國境內對非專業投資人從事受託投資買賣之境外結構型商品，下列何者得為其計價幣別？ (A)瑞士法郎 (B)紐西蘭幣 (C)南非幣 (D)瑞典克朗
36.依境外結構型商品管理規則規定，下列敘述何者正確？ (A)境外結構型商品發行機構之分公司，係指經行政院金管會核准設立之外國銀行在臺分行、外國券商在臺分公司 或外國保險公司在臺分公司 (B)發行人或總代理人應於每週公告所發行或代理之境外結構型商品參考價格資料 (C)證券商受託買賣境外結構型商品後，應進行逐案電話訪問，確認客戶已了解相關風險 (D)該規則所稱受託投資，係指透過證券商從事境外結構型商品之買賣行為
37.下列何者為金管會所指定境外結構型商品管理之申報機構？ (A)臺灣集中保管結算所股份有限公司 (B)銀行商業同業公會全國聯合會 (C)財團法人證券櫃檯買賣中心 (D)證交所公開資訊觀測站
38.依境外結構型商品管理規則規定，下列敘述何者正確？ (A)非專業投資人得申請變更為專業投資人 (B)應至少區分四個等級，評估非專業投資人風險承受程度 (C)專業投資人之審閱期間不得低於五日 (D)境外結構型商品限於專業投資人投資者，不得為一般性廣告
39.有關行政院金融監督管理委員會對於銀行辦理結合存款與衍生性金融商品之結構型商品業務之規定，下列敘述何者 錯誤？ (A)銀行不得以客戶不願接受客戶風險屬性分析為由，免除辦理 KYC 程序 (B)銀行應避免與高齡、教育水準較低等弱勢族群客戶承作結構型商品交易，以減少交易糾紛 (C)銀行辦理結合存款與衍生性金融商品之結構型商品，其存款成分均有 100% 保障 (D)相關銷售文件應以粗顯字體明確標示該衍生性商品成分之風險，以及對商品整體報酬之影響及最大損失
40.依銀行辦理衍生性金融商品業務應注意事項規定，下列何者屬於該注意事項所稱之衍生性金融商品？ (A)資產證券化商品 (B)可轉（交）換公司債 (C)結構型債券 (D)銀行以交易相對人身分與客戶承作之雙元組合式商品(Dual Currency Deposit)

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