10.在Merton(1974)的模型中,利用公司股價來計算違約機率;期初公司股價為

其中,為期初公司資產價值,D為期末應償還之公司債面額,N(.)為標準常態累加機率密度函數

r為無風險利率,為資產價值之波動度。以下何者代表公司違約之風險中立機率?
(A)N(d1)
(B)(N)−d1
(C)N(-d2)
(D)N(−d2)

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統計: A(0), B(1), C(0), D(2), E(0) #3405233

詳解 (共 1 筆)

#6779718
1. 題目解析 在Merton模型中,...
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