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衍生性商品之風險管理
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108年 - 108-4 期貨交易分析人員:衍生性商品之風險管理#83282
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10. 假設目前臺股指數、金融指數與電子指數分別為 11200、1300 與 480,若某投資人保證金帳 戶有 200 萬元,目前交易部位有 1 口臺股指數期貨、2 口金融指數期貨與 3 口電子指數期貨, 試問:投資人目前的期貨部位的槓桿值為何?
(A)4.8
(B)5.3
(C)5.8
(D)6.3
答案:
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統計:
A(2), B(15), C(0), D(1), E(0) #2197550
詳解 (共 2 筆)
twtw60120
B1 · 2020/09/05
#4255537
11200*200+1300*1000*...
(共 73 字,隱藏中)
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kakon
B2 · 2022/08/14
#5589189
總契約價值/保證金=槓桿
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相關試題
1. 期貨交易所於 108 年 9 月公告調整該公司臺股期貨交易人之部位限制數為自然人_____個契 約,法人____個契約。 (A)5,000;10,000 (B)10,000;20,000 (C)10,000;22,000 (D)12,000;20,000
#2197541
2. 關於臺指期貨與小型臺指期貨的原始保證金,下列何者正確? (A)(96000, 24000) (B)(96000, 22750) (C)(91000, 24000) (D)(91000,22750)
#2197542
3. 臺指期貨、金融期貨、電子期貨與臺指選擇權,當以上契約的點數變動 1 點,契約價值變動 金額以下何者正確? (A)(200, 4000, 1000, 100) (B)(50, 1000, 4000, 100) (C)(200, 4000, 1000, 50) (D)(200, 1000, 4000, 50)
#2197543
4. 關於期貨市場動態價格穩定措施之運作方式,期交所對每一「新進委託」(不含期貨跨月價差 衍生委託)將試算其可能成交價格,以下何者為非? (A)新進買進委託之可能成交價>即時價格區間上限→退單 (B)新進賣出委託之可能成交價<即時價格區間下限→退單 (C)若新進委託已通過檢核,進入委託簿,後續將不再檢核是否退單 (D)若交易人對已進入委託簿之委託進行改價,無須再檢核是否退單
#2197544
5. 期貨市場動態價格穩定措施之即時價格區間上、下限分別為: 即時價格區間上限=基準價+退單點數; 即時價格區間下限=基準價-退單點數; 關於股價指數期貨商品退單點數之計算,下列何者為非? (A)臺股期貨、小型臺指期貨的最近月、次近月契約:採最近標的指數收盤價 × 退單百分比 2% (B)臺股期貨、小型臺指期貨的一週到期、第 3 近月、第 1 季月、第 2 季月、第 3 季月契約: 採最近標的指數收盤價 × 退單百分比 2% (C)電子期貨、金融期貨、非金電期貨、臺灣 50 期貨、櫃買期貨及富櫃 200 期貨的單式月份: 採最近標的指數收盤價 × 退單百分比 2% (D)國外股價指數期貨的單式月份:採該期貨最近到期契約最近之每日結算價 × 退單百分比2%
#2197545
6. 關於期貨市場動態價格穩定措施之敘述,以下何者為非? (A)國內股價指數期貨及臺指選擇權的動態價格穩定措施適用於逐筆撮合時段與集合競價時段 (B)股價指數期貨商品基準價計算方式之選取依序為:前一筆有效成交價、有效委買委賣中價、 由期交所訂定 (C)期貨商執行代沖銷(砍倉)之委託適用動態價格穩定措施 (D)期交所會因應特殊市況,放寬即時價格區間上、下限或暫停動態價格穩定措施
#2197546
7. 下列關於壓力測試的敘述,何者有誤? (A)壓力測試是一種情境分析,模擬市場發生重大變化對部位價值的影響 (B)完整的風險管理機制,除了提供風險值外,還須提供壓力測試 (C)壓力測試是以一個數字來衡量正常市場狀況下的最大損失金額 (D)假設匯率變化升貶 10%,是一種匯率風險的壓力測試
#2197547
8. 假設某信用等級為 CCC 等級的一年期零息債券的面額 100 元,債券價格為 80 元,假設債券 違約的回收率(recovery rate)為 0,一年期無風險利率為 10%,試問:此債券價格隱含的一年 期違約機率為何? (A)11% (B)12% (C)13% (D)14%
#2197548
9. 承第 8 題,該債券價格隱含的信用價差(credit spread)為何? (A)13% (B)14% (C)15% (D)16%
#2197549
11. 若某股票年化報酬率服從常態分配 (Normal Distribution),平均報酬率 20%,變異數 36%。 假設該股票目前股價 100。若某投資人買入該標的股票的買權,執行價 100,剩餘存續期間1 年,支出取權利金 20。請問:若該投資人持有買入買權契約至到期日,則到期獲利的機率約為?(不考慮時間成本與交易成本) (A)20% (B)30% (C)40% (D)50%
#2197551
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