試題詳解

11. 若某股票年化報酬率服從常態分配 (Normal Distribution)，平均報酬率 20%，變異數 36%。 假設該股票目前股價 100。若某投資人買入該標的股票的買權，執行價 100，剩餘存續期間1 年，支出取權利金 20。請問：若該投資人持有買入買權契約至到期日，則到期獲利的機率約為？(不考慮時間成本與交易成本)
(A)20%
(B)30%
(C)40%
(D)50%