阿摩線上測驗
登入
首頁
>
衍生性商品之風險管理
>
102年 - 102-2 期貨交易分析人員 -衍生性商品之風險管理#93818
> 試題詳解
17. 若某資產 5 天 99%的風險值為 1,555,則其 1 天 95%的風險值為何?
N (−1.65) = 0.05 , N (−1.96) = 0.025 , N (−2.33) = 0.01
(A)176
(B)492
(C)585
(D)784
答案:
登入後查看
統計:
A(0), B(3), C(0), D(0), E(0) #2552024
私人筆記 (共 1 筆)
Andrew
2021/07/17
私人筆記#3354113
未解鎖
先計算 1 天 99%的風險值: 155...
(共 77 字,隱藏中)
前往觀看
0
0
相關試題
1. 假設一履約價為 30 元的價外買權以 Black-Scholes 公式所推估的價格為 3 元。若一出售 買權之交易員欲執行停損策略,而計畫以 30.1 元的股價買入,29.9 元賣出。試問此股票 被買入或賣出的次數約為: (A) 5 (B) 10 (C) 15 (D) 20
#2552008
2. 若期貨選擇權三個月後到期,標的期貨契約四個月後到期,目前期貨價格與選擇權履約價 同為 7 元,無風險利率為 10%,標的資產波動度為 16%,若出售 1,000 單位之歐式期貨 買權,其 delta 約為多少? (A) -503 (B) -50 (C) 516 (D) 518
#2552009
3. Black-Scholes 的股票賣權公式 欲以人工合成賣權的方式形成投資組合保險,應以何種方式操作? 當股價下跌時又應如何 動態調整持有部位? (A)賣出佔投資組合 N ( d 1 ) 比率的股票,並投資無風險性資產;當股價下跌時,加碼賣出 (B)賣出佔投資組合 [1 − N ( d1 ) ]比率的股票,並投資無風險性資產;當股價下跌時,加碼賣出 (C)以無風險利率借錢,並買入佔投資組合 N ( d1 )比率的股票;當股價下跌時,加碼買進 (D)以無風險利率借錢,並買入佔投資組合 [1 − N ( d1 ) ] 比率的股票;當股價下跌時,加碼買進
#2552010
4. 假設一交易員售出買權,則當股價下跌時,此交易員應如何避險? (A)維持原有多頭部位 (B)維持原有空頭部位 (C)買入股票 (D)賣出股票
#2552011
5. 進口商爲規避匯率風險,應採取何種策略? (A)買外匯買權 (B)買外匯賣權 (C)賣外匯買權 (D)賣外匯賣權
#2552012
6. 何種選擇權 gamma 風險最高? (A)深價內賣權 (B)價平賣權 (C)深價外買權 (D)無從比較
#2552013
7. 以發行賣權的角度而言,delta=-0.4 表示每出售一賣權,必須: (A)出售 2.5 張股票 (B)購入 2.5 張股票 (C)出售 0.4 張股票 (D)購入 0.4 張股票
#2552014
8. 就一個 delta-neutral 的投資組合而言,下列何者可作為 gamma 的代理指標? (A)vega (B)theta (C) rho (D) sigma
#2552015
9. 假設一公司之投資組合價值為 2 千 5 百萬,而系統風險為 1.2。目前指數為 1,000 點,而指 數期貨合約每點 200 元,則該公司應如何操作指數期貨,使其投資組合的市場風險降至 1? (A)買入 125 口 (B)放空 125 口 (C)買入 100 口 (D)放空 100 口(E)一律給分
#2552016
10. 關於選擇權的 delta 與 gamma,以下何者為真? (A)買入買權,為正 delta 與負 gamma (B)買入賣權,為正 delta 與負 gamma (C)賣出買權,為正 delta 與負 gamma (D)賣出賣權,為正 delta 與負 gamma
#2552017
相關試卷
113年 - 113-3 期貨交易分析人員:衍生性商品之風險管理#125791
2024 年 · #125791
113年 - 113-2 期貨交易分析人員:衍生性商品之風險管理#125777
2024 年 · #125777
113年 - 113-1 期貨交易分析人員:衍生性商品之風險管理#119562
2024 年 · #119562
112年 - 112-1 期貨交易分析人員:衍生性商品之風險管理#116287
2023 年 · #116287
112年 - 112-2 期貨交易分析人員:衍生性商品之風險管理#116282
2023 年 · #116282
111年 - 111-3 期貨交易分析人員:衍生性商品之風險管理#112629
2022 年 · #112629
111年 - 111-2 期貨交易分析人員:衍生性商品之風險管理#111985
2022 年 · #111985
111年 - 111-1 期貨交易分析人員:衍生性商品之風險管理#107707
2022 年 · #107707
110年 - 110-3 期貨交易分析人員:衍生性商品之風險管理#111996
2021 年 · #111996
110年 - 110-2 期貨交易分析人員資格測驗試題:衍生性商品之風險管理#104474
2021 年 · #104474