試題詳解

2. 假設有存續期間及價格相同之甲、乙二種債券，若債券乙之凸性較大，則下列敘述何者正確？
I.當利率下降時，債券乙價格上升幅度比債券甲大
II.當利率下降時，債券乙價格上升幅度比債券甲小
III.當利率上升時，債券乙價格下降的幅度會大於債券甲
IV.當利率上升時，債券乙價格下降的幅度會小於債券甲
(A) I、III
(B) II、III
(C) I、IV
(D) II、IV