試題詳解

9. 一個專案經理買了 600 個履約價為$60 的買權，每個買權花費為$3。其標的股價為$62，且股票的日報酬的波動率為 1.82%，且該選擇權的 delta 係數為 0.5。在不考慮股利的情況下，下列哪個選項最接近利用 delta-normal 法所估計的，95%信賴水準下，持有一天的風險值(VaR)？
(A)$54
(B)$557
(C)$787
(D)$1,114