試題詳解

24. 某股票指數年化報酬率的期望值及標準差分別為 12%及 34.60%，該股票指數目前 10,000 點。某投資人出售 100 單位該指數的買權，執行價 10,000 點，具到期日尚存一個月，該買 權報價為 300 點，每點$200。不考慮時間價值下，試問投資人出售該買權至到期的 95%的 風險值為何？ (提示：Z_0.95 = 1.645, = 3.46)
(A)22,900,000
(B)24,900,000
(C)26,900,000
(D)28,900,000