25.某衍生性商品投資組合的gamma值為-6,100，請問需要如何操作delta值為0.6，gamma值為2的某一可以交易的選擇權，才能達到投資組合gamma中立？
(A)應持有該選擇權3,050單位
(B)應放空該選擇權3,050單位
(C)應持有該選擇權1,380單位
(D)應放空該選擇權1,380單位

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統計： A(2), B(1), C(0), D(0), E(0) #3405248

詳解 (共 2 筆)

#6779701
一、題目解析 題目中提到某衍生性商品投資...
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#7155872

要讓投資組合 gamma 中立，目標是讓總 gamma = 0。

  • 原投組 gamma：(\Gamma_p = -6{,}100)

  • 可交易選擇權 gamma：(\Gamma_o = 2)（每單位）

設需要買/賣 (N) 單位選擇權：

[
-6{,}100 + 2N = 0 \Rightarrow N = 3{,}050
]

因為原投組 gamma 為負，要用正 gamma去抵銷，所以要**持有（買入）**該選擇權 (3{,}050) 單位。

✅ 答案：(A) 應持有該選擇權 3,050 單位

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