26. 在 Merton (1974)的模型中，利用公司股價來計算違約機率；期初公司股價為
E0=V0N(d1)-De-rTN(d2)
其中，V0為期初公司資產價值，D 為期末應償還之公司債面額， N(.)為標準常態累加機率密度函數，5ea1037d15bb5.jpg ，r為無風險利率，5ea1038d80b5a.jpg為資產價值之波動度。以下何者代表公司未違約之風險中立機率？
(A)N(d1) 
(B)N(-d1) 
(C)N(d2) 
(D)N(-d2)

答案：登入後查看
統計： A(2), B(6), C(15), D(10), E(0) #2271488

詳解 (共 1 筆)

#4542363

N(d2)資產大於負債機率

1
0