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試卷名稱：109年 - 109-1 期貨交易分析人員：衍生性商品之風險管理#84860
年份：109年
科目：衍生性商品之風險管理
26. 在 Merton (1974)的模型中，利用公司股價來計算違約機率；期初公司股價為
E0=V0N(d1)-De-rTN(d2)
其中，V0為期初公司資產價值，D 為期末應償還之公司債面額， N(.)為標準常態累加機率密度函數，
，r為無風險利率，
為資產價值之波動度。以下何者代表公司未違約之風險中立機率？
(A)N(d1)
(B)N(-d1)
(C)N(d2)
(D)N(-d2)