試題詳解

3. 假設市值為$1,000,000 的債券，目前殖利率為 4%，修正存續期間等於 5，而殖利率的每日波動率（標 準差）為 0.3%，則此債券的一天 95%VaR 等於？N(2.326)=0.99，N(1.96)=0.975，N(1.645)=0.95
(A)$390
(B)$987
(C)$1,590
(D)$24,675