試題詳解

4. 債券市場平均每年波動度為 25%，債券交易員於此一市場交易量為 1 億，且每年賺進 2 千萬，假設 風險性資本是以 99%信賴水準之一年 VaR 來計算，且報酬率為常態分配，N(2.326)=0.99， N(1.96)=0.975，則風險調整後之投資績效(RAPM)為：
(A)15.25%
(B)29.36%
(C)34.39%
(D)45.22%